💎国电投区域旗舰 兼具盈利弹性和远期成长
⭕️国电投华东区域旗舰，境内最大的上市平台（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
1️⃣国家电投持股57.46%，集团承诺公司为江浙沪三省的常规能源整合平台
2️⃣控股2249万千瓦，其中煤电985、气电362、风电387（海风为主）、光伏516万千瓦
3️⃣2022-2024三年期股权激励，行权价格12.81元/股
⭕️火电：机组聚焦长三角与土耳其，享受华东区域电价韧性与沿海电厂高煤价弹性。拥有上海江苏在建6台百万千瓦煤电机组
⭕️绿电：集中长三角，计划十四五清洁能源装机占比到60%，目前占比56%。新能源规划合理稳健
⭕️盈利预测：预计24-26年归母净利润分别为25、29、34亿元，扣除永续债利息3.4亿元后，24-26年PE分别为12、10、9倍。假设公司2024年分红40%，对应股息率3.8%。