$TCL智家(SZ002668)$ 目前冰箱行业出海需求较为旺盛，公司是中国冰箱出口冠军企业，奥马生产赋能TCL白电出海，或可在拉美等市场挖掘成长机遇，作为ODM头部企业有望享受行业增长红利。从长期来看，公司收购TCL合肥家电，有望复刻家电行业国企海信系、长虹系改革逻辑，实现降本增效，当然最有想象力的还是对标小天鹅。（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）