【同兴达调研更新20231110】行业产能出清,供需错配,毛利大幅改善(更多调研纪要关注:每日研报解读)
合力泰退出模组订单,行业产能大幅出清,三季度受益于华为和小米销售火爆,显示模组产能供不应求。11月1号起同兴达宣布订单涨价,显示模组价格由50元/pcs涨价至53元/pcs,单个模组盈利从4元/pcs提升至7元/pcs,利润释放能力增加80%,毛利率从7.5%提升至13%的历史新高水平,模组涨价部分基本等同于净利润,目前满产满销状态,订单持续到24上半年,涨价仍在持续。公司模组产能约1300万/月,单季度模组业务增厚1.2亿利润,Q3后开启极强利润释放能力。