全球首款 RDN 产品获批，高血压迈入介入治疗时代，建议关注百心安（2185.HK）！ （更多调研纪要关注：每日研报解读）
11 月 7 日，ReCor Medical 公司 Paradise RDN 成功获 FDA 批准，成为第一个获得美国 FDA 批准的去肾神经（RDN）系统，用于降低未控制的高血压患者的血压。
新需求大单品，市场空间极大——全球 13 亿高血压患者，中国高血压超 3 亿人，耐药性约 5000 万人，国内按 1%渗透率超 300 万，4000 元/人则 120 亿元。
百心安 RDN 产品具有显著的差异化优势（全球唯一一款可以同时经桡骨和经股骨两种介入方式的产品，可日间手术），23Q2 百心安已提交注册申请，预计 2024 年获批上市，成为国内首款 RDN 产品。
估值弹性极大：120 亿市场假设 30%市占率，销售额 36 亿，20%净利率，净利润 7 亿，给予 10 倍估值，市值为 70 亿，当前不到 10 亿港币，看 8 倍空间