风电板块属于新能源板块，但存在感确不是那么强
总是被新能源车/光伏甚至储能抢去风头
主要还是因为风电主要业务TO B，离普通民众生活不那么近
而且并网发电量还是位居火电/水电/光伏之后
也没有像光伏那样可以搞分布式光伏
趁着昨天风电板块集体表现，简单聊聊曾经的大牛： $大金重工(SZ002487)$
-作为亚太区唯一实现向欧洲交付海上风电基础结构的供应商，2023 年迎来了海工规模化出口元年，全年向欧洲累计发运海上风电海工产品合计近 10 万吨，实现了从 0 到 1 的突破；
-2023 年从欧洲市场累计拿下的海上风电单桩总量全球领先，总签单量相较 2022 年同比增长超 50%，根据订单交付周期，预计将在 2024-2026 年陆续交付到英国、法国、德国、丹麦、荷兰等国家和地区；
-2023年公司出口营收占比40%，势头良好，毛利率27%，而国内毛利率20%左右；
-为迎接更广阔的市场竞争和挑战，公司布局“蓬莱+唐山+盘锦”三大出口海工基地，覆盖“全球海工全系产品”。
上述亮点不小，但与此同时，国内业务短期营收降幅比较大，存隐忧（这个基本盘是不是不能动摇）。不管是主动出击还是被动选择，企业还是具备一定竞争优势或者说技术壁垒，欧洲订单是一个好的突破口，但后续会不会有什么幺蛾子也不好说。另外就是公司当前的估值也不低，有点让人左右为难。但仍然是值得关注的企业
其他像明阳/龙源/运达等风电一体化投资开发运营商，在我看来业务模式很类似国内的商业地产开发运营商，比如华润/龙湖/万达/新城等，前期投入巨大，靠后期的运营（风电靠售卖电，商城靠提点或者收租）来实现投资汇报。这里面既有规模，选址，也有发电转换效率，折旧，电价等综合因素影响。比较复杂，就不做过多分析了。
而$东方电缆(SH603606)$ $中天科技(SH600522)$ 亨通光电在他们的领域竞争格局虽然不错，但未来的想象空间在哪？
其实像大金重工这类企业在各行各业都存在，在国内多年积累的品牌/技术和产品，但国内越来越J，走出去其实也是别无选择，或快或慢而已。时机时局时运缺一不可。风电板块还有哪些零部件跟随出海实现零的突破或者重大突破的也可以交流，未来各个细分领域的出海机会真的不容小觑。