这一波下跌带来了很多机会,首先是还得有子弹。
不是马后炮哈,在2022年底,口罩开放前,我就在担心经济W机。开放后,我也多次和朋友谈论这个事情。因为,即使放开,面临的挑战也非常大。所以,远离杠杆标的,自己不加杠杆,组合里的企业保证在极端事件中不破产,自己不爆仓。
到了下半年的时候,就非常担心了,因为没有特别大力度的政策,最好的政策时机可能要错过了。信心比黄金重要。我再次和朋友说,保证极端事件不爆仓,标的不破产,要能挺过最极端的事件。
这一波我没有空仓,但也没有受伤,可能还有点小盈利(没仔细算)。为什么没空仓呢?因为我觉得最正确的做法是大力度刺激。为什么留有余地?因为,我觉得我们政策往往是不头破血流,可能不会转向。
我的判断来自于哪里?回想起来,主要是之前研究过美国的大萧条,还有天朝的治理模式相关的书籍。