我在2018年的时候就争论过天赐和新宙邦的模式，打了三年的赌约。当初有人预判新宙邦超越天赐，结果在2021年的时候，那人就不出现了，输的短裤都没有了。新宙邦在主业电解液上下游产业链上缺乏竞争力，所以才去做氟化工，但是氟化工这么好做？且不说合规性PFAS的出台，看看其对手巨化、三爱富、东岳和梅兰四家，哪家是省油的灯？而且该行业进入门槛高，投资回报时间长，半导体叫好不叫座，主要是市场规模的问题，做电子特气这种生意，几十亿的市场规模，那么多种气体，又是红海。锂电行业市场坡长雪厚，只有扎扎实实像天赐一样把产业链做稳做踏实后才能赢得未来的机会。