我的周期体系

本人50岁老理科生，没有文采，直接粗暴上料

1.选行业。虽然说什么行业都行，朝阳夕阳都好，未来十年八年不死就行，但必须得选挣钱的，冬天里也能勉强挣点，尽量不要亏。不可能一买入行业就开始反转，做好持久战的思想准备。量价齐升那种爆发，是短暂的，得等好几年才有一次，长期挣点小钱（或者中钱）才是常态。所以，一定得找一些能比较容易转嫁成本的行业，冬天里也能活得比较滋润的行业。这个直接关系到持股信心，直接关系到能不能熬到量价齐升那一天。例子：覆铜板；严控产能的煤炭；国家严控产能的耗能大户玻璃。其它能很容易转嫁成本的行业欢迎大家提供

2.选公司。一定要是卷王，特别是成本卷王

3.择时1：这个说起来很难听了，但确实是必须的。必须在周期底部，整个行业的冬天开始搞，其它时间买入都是错误。半路追的好一点，碰到量价齐升是能挣到钱，但万一是一个小波动呢，直接套住。其它时间段买入的，更是深套几年

4.择时2：历史PB最低处附近买入。看历史PB，比如说历史最低PB是1，那么第一次买底仓的价格不得超过1.3倍PB。这个历史PB只能作为参考，还得自己判断行业的未来，不能刻舟求剑

5.耐心等待。一个周期行业，最少五六年（长的八年十年或者十几年）才有一次爆发机会，耐心是必须的。耐不住性子的，别搞周期。即使1234都做到了，量价齐升迟迟不来，必须得等，耐着性子等。如果等不了，所有找数据的心血和时间成本全部沉没。等待期间，1和2的重要性就显现出来了。行业冬天里能够挣点小钱（更好是中钱），即使股价不涨或者跌，也会坚信，这就是压弹簧，压弹簧勒，也只是在为未来的爆发积蓄更多的能量，能够在大仓位持仓的情况下保持足够的信心和耐心

6.分散。相对捡烟蒂来说，集中度高了非常多，但一定程度上的分散还是有必要的，目前还没有具体的成熟的思路。主要就是买最得多的不超过总资金的49%，其次就是是确定性决定仓位的做法。按搞一票翻一倍的算法，一个49%全军覆没，也还有机会翻身

以上这些，就是今年的收获，也只是思路上的收获。期待着未来几年，能够靠思想上的进步，来改善生活

$建滔积层板(01888)$ $信义玻璃(00868)$ $金禾实业(SZ002597)$