$钢研高纳(SZ300034)$ 意难平。说说这个股的基本面吧。老甲鱼基本都知道这家公司在行业的地位和未来的增长点。主要军品WS-15,WS-19,WS-20的放量和民品CJ-2000。这些都是最新型的单晶叶片，而国内目前只有航材股份和钢研高纳能生产。那么最新一代的单晶叶片是哪家公司的？看单季度毛利率就知道了。 22Q4，公司毛利突然逆原材料大涨大幅飙升，23年7月WS-15的J20B首飞。24Q1毛利率在其他产品大幅下降的情况下，毛利率继续大幅改善。公司说民品放量，但是民品放量的23Q3 Q4毛利率都在28.5%左右。而且假设Q1利润全来自民品，少数股东权益增长2000万，对应算出归母扣非是8500万 不是9400万。唯一合理解释军品新发动机开始量产了。本来是大好局面，结果管理层的骚操作估计得罪了机构，应该是把业绩消息告诉了游资，机构不知道什么情况，一顿出货。机构今天宁愿冲图南股份也不愿意吃回头草，图南股份也一直跟踪着，这家公司一直跟机构的沟通消息的，当然图南股份也非常优质。现在这个股票短期我觉得是凉了。