截至8月18日收盘，上周电力设备及新能源板块下跌3.53%，在中信30个板块中位列第22位，排名较上周下降。从估值来看，电力设备及新能源行业估值PE为22.18倍，处于历史相对低估区间。
子板块涨跌幅：核电板块（+0.59%），锂电池板块（-2.93%），配电设备板块（-2.93%），风电板块（-3.35%），储能板块（-3.71%），输变电设备板块（-4.06%），太阳能板块（-5.57%）。
投资策略及行业重点推荐：
新能源车：8 月16 日比亚迪发布方程豹品牌和公司第一个超级混动越野平台DMO，同时发布方程豹规划车型。我们认为，方程豹和DMO 平台的发布有望进一步丰富公司产品矩阵，同时增强公司在中高端市场竞争力，打开市场份额天花板。
锂电：宁德时代发布神行超充电池，可实现充电10 分钟，续航400 公里，产品将于今年年底实现量产，搭载车型将于24Q1 上市。本周碳酸锂（电池级99.5%）平均交易价格为22.50 万元/吨，较上周价格下降1.90 万元/吨，我们认为短期内碳酸锂价格有望维持偏弱运行。建议关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能。$宁德时代(SZ300750)$ $亿纬锂能(SZ300014)$$创业板ETF博时(SZ159908)$
光伏：本周多晶硅价格65-78 元/kg，价格环比小幅上升，开工率明显回升，玻璃、胶膜价格预计有望持续上升。本周玻璃周库存天数21.60 天，环比减少3.8%，9 月价格有望继续上涨。国内装机维持较高增速，1-7 月我国光伏新增装机达97.16GW，同比增长157.5%，7 月单月新增装机18.74GW，同比增长173.6%。随着集中式电站放量，银浆、胶膜、玻璃、支架等辅材有望迎来量利齐升。
风电：7 月装机同比高增，海风核准加速。根据国家能源局数据，1-7 月国内风电累计新增装机达26.31GW，同比+76.2%，单7 月新增装机达3.3GW，同比+66.8%，同比实现高增长。近期海风迎来批量核准，有望带动招标起量；近期核准项目共6 个，位于浙江舟山及广西钦州，共计核准规模达2.3GW，核准后项目将启动招标，未来海风建设有望加速。
电网设备：2023 年1-7 月电网工程完成投资2473 亿元，同比增长10.4%。
截至7 月已开工4 条特高压直流线路，我们预计年底前将再开工1-2 条线路。国网特高压第三批设备招标公示金额环比增长88.57%，2023 年累计总金额是2022 年的811.04%。世界首条35 千伏公里级超导输电示范工程实现满负荷运行，构建新型电力系统将催生更多新兴电力技术。
储能：美国23Q2 储能装机1.51GW/5.10GWh，环比增长175%/229%；截至23Q2，美国开发中的大型储能项目规模共计21.1GW/59.9GWh。国家能源局进一步加强储能安全监管，提出规范检查可燃气体探测装置、火灾自动报警系统、消防设施的可靠性等要求。海外储能市场景气度回升，国内安全监管趋严，建议关注具备技术先进性及具备较强获取海外订单潜力的储能企业。
绿电：碳价迎来新高，8 月15 日CEA 价格达到70.07 元/吨，1-7 月电力工业数据发布，受来水影响，水电利用小时数降低，核电、火电利用小时数提升。建议关注迎峰度夏期间火电发电量提升，煤价下行区间沿海电厂盈利修复弹性强；绿证新政出台，绿电环境价值凸显。
风险提示
来源：国联证券
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