$赣锋锂业(SZ002460)$ 赣锋锂业座谈资料及行业预测。感谢热心朋友提供的录音。

1.现在碳酸锂价格下降很低，价格在8万多一吨，在跌可能性不大，因为接近成本，氢氧化锂均价12万5一吨，最高14万5，出口价大概在10万到13万都有

2.国内锂供给下半年不会有大的新增，因为都已经释放差不多了，另外听说青海锂业受到洪水的冲击，明年估计没有什么产量

3.公司目前2万吨氢氧化锂项目八月份产能800吨（48%达产）九月计划产能1200吨（72%达产）都有长单，lg已经签订合同，和大众正在洽谈，国内无法谈长单，出口价格以前两个月国内的出口价均价为参考依据。
金属锂产能1800吨。

4.公司计划增加RIM产权达到最高90%，最少达到51%。未来资源主要来自于RIM，皮尔巴拉和阿根廷盐湖等，阿根廷盐湖计划2021年投产，美洲锂业盐湖项目计划2020年投产。盐湖提锂优点是成本低，但是缺点是需要看天气。

5.氢氧化锂四季度预计百分之百达产，而且全部可以销售掉。碳酸锂9月产量2000吨，9月末宁都项目试车，10月试产，4季度估计生产碳酸锂1000多吨，价格根据市场的情况而定，公司现在库存只有一两百吨，未来觉得行业毛利率在30%比较合理。

6. 赣锋成本在一吨7万多，含税价格（矿石成本按950美金一吨计算），碳酸锂和氢氧化锂两种成本差不多，预计未来三期先做氢氧化锂，如果想要碳酸锂的话，在进行碳化，赣锋未来目标是做上下游一体化。天齐未来澳洲的氢氧化锂成本也会很高，比如天齐折旧每吨5000元，而赣锋可能1000元因为人工成本和折旧非常高。赣锋矿石虽然长途运输，但运费只有每吨92元，整体一吨氢氧化锂运费成本才700元。


7.目前国内盐湖提锂产量大概是2万吨，预计到2020年会增加到5万吨，但是2020年整体的市场需求也会增大，盐湖对整体的格局不会有太大的影响，相反澳洲的矿石和南美盐湖才是很大的冲击，他们解决了瓶颈问题，很容易就扩产10万吨产量。

8.2025年碳酸锂世界需求预计100万吨，赣锋希望做到20万吨，其中10万吨矿石提锂，10万吨盐湖提锂，2020-2021年盐湖提锂要达到5万吨，未来即使青海的盐湖供应量增大，成本在低，也要看需求，整个市场的需求不是卤水一家可以满足的。

9.一代电解质固态电池能量密度大概在240到260瓦时，循环次数达到三元的要求正，正级采用523负级采用石墨，原本宁波中试线今年春节后投产，考虑到环保问题决定生产线迁移到新余，整个工期大概推迟两到三个月，产能大概在2亿到3亿瓦时大概几千台车。来还有第二代和第三代固态电池的发展，目前的固态电池是在隔膜上加上涂层，注入一些固态电解液，第三代固态电池时间表计划在2022年，丰田大概也在这个时间。

10.氢氧化锂lg和三星需求比较大，未来碳酸锂将向海外寻求销售，氢氧化锂的需求未来远大于碳酸锂，预计大众2030年就可以达到10万吨。
盐湖提锂的成本大概4万多到5万一吨，海外最低可以达到3000美金一吨，蓝科锂业大概在4万吨。
如果买入碳酸锂，在加工成氢氧化锂一般厂家是不敢尝试的，建厂就需要一年时间，因为对未来的价格把握不住，也有可能将氧化锂的价格下跌。

11.目前公司和客户现款现货，没有改变模式。