明显是第三种方案最合算,先拿到手10万元,买理财一年都5000元了,到年底还8.8万,一年1.7万。谁这么傻还每个月拿1000元。
最大回撤有什么用,会有什么影响,我举个例子。假设公司准备为员工A发奖金,按说发奖金是好事,员工A肯定会很开心。假设公司有几种不同的方案。方案一、每个月发奖金1000元。方案二、年初发奖金15000元,年底扣3000元。方案三、年初发奖金10万元,年底扣8.8万元。以上三种方案的最终结果都是到年底时员工A共拿到奖金12000元,但是哪种方案更容易让人开心呢?很显然是第一种方案,因为只加不减,相当于最大回撤为0。第三种方案最让人沮丧,搞不好采用第三种方案,员工A还会一气之下辞职,因为最大回撤太大,让人无法接受。
人们总是希望得到,不希望失去,而得到了再失去对人的打击最大,收益回撤就是得到了再失去。很多人喜欢买像余额宝这样的货币基金,而不愿意买长期收益更好的指数基金,除了部分人不了解指数基金这个原因之外,另一个更重要的原因就是,货币基金的回撤几乎为0。虽然货币基金收益很少,但是人们可以每天数一数又增加了多少钱,而不用担心今天又少了多少钱。
我们说投资是有风险的,收益与风险成正比,最大回撤就是对投资者影响最大的风险。我们不能只看收益,更要看为了得到这个收益,我们承受了多大的风险。只有选择在我们可承受的最大风险范围内的收益最大的方案,才是我们最能够坚持执行的投资方案。
看重收益,更要看重最大回撤自己是否可以承受,这就是我们要注意的。
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我會自己計算一個回報/痛苦指數,讓某一年的盈利除以當年損失的絕對值。
舉例說,如果當年賺過10萬元,當年總損失是4萬元,年終盈利為6萬元,那麼,回報/痛苦指數就是6萬除以4萬元,等如1.5。
數值愈高愈快樂,高於1,代表很好,0至1之間代表正常,低於0就是虧蝕,你也可以試試算。
是呀,收益都是行情给的,谁敢说不是呢?要么市场行情给,要么行业板块行情给,要么个股行情给!
利润是行情给的,亏损才是自己可以控制的。策略要考虑的是:控制单次亏损和连续亏损都不要过大,行情来的时候要在场、接住!
如果一个策略能够牛市来时骑上涨得最快的指数,熊市来时符合条件就空仓股票(很多策略之所以回撤非常大,应该就是没有空仓条件,晕),缓跌和长期横盘时能够骑上有趋势行情的行业等指数,或者相关性小的国外市场的指数、其它品种等,保持略赚或略亏,那这样的策略还有什么可苛求的呢?