讨论问题先要确定主要矛盾，那无疑就是mRNA，虽然目前在情绪上mRNA的确是负资产。
1、4月份的高点到现在的调整，缘于沃森mRNA无法EUA、必须走完正常临床，可能获批时间大幅后移，且一段时间内业绩暂无法释放，沃森由此进入了一个预期最差的负周期，一方面冲着mRNA介入的大量短线资金迅速撤出造成负压，另外一方面潜在看好沃森的观望资金暂不会介入，导致沃森进入癌股状态，这对短线资金极不友好，但却是长线资金极佳的建仓周期。
2、6月14日至7月6日的反弹，缘于大盘和板块的带动，且消息面上三期数据清理完毕进入揭盲阶段，市场开始预期数据很快就要出来，情绪转好，预期处于小正周期，部分博弈mRNA的资金再度返场。但张董秘适时出现，再次将出数据的时间大幅延后，继而再度延后获批时间，预期急转直下进入小负周期，叠加大盘恰好处于调整周期，股价出现一波连续下跌。
上述是前情回顾，下面进入预测。
张董秘说“数据预计在三季度内公布并同步提交审批”，按常规推测这个时间节点应该在8月中下旬。矛盾永远处于运动、转化的状态，随着时间的推移，现在的负预期会慢慢变成正预期。8月中下旬距离现在还有1个月，这个周期内有正面因素吗？半年报利润显然很难亮眼、但营收会大幅增长，另外7月下旬HPV2会正式进入批签发节奏，随着批签发起量，计算器就可以按起来，三季报暴增的正预期就出来了，这个阶段会和mRNA进展产生共振。总结来说：当前处于预期与情绪的最低点。
另外闲扯几点：
1、不要再浪费版面说智飞、万泰销售能力比沃森强N倍了，HPV疫苗多年来供不应求到需要绕道去香港、预约、黄牛、摇号等等的极端地步，还需要销售能力？
2、不要再说“外国搞了几十年才搞出mrna、中国不可能几年就搞成功”，大家都是站在前人的肩膀上，moderna、biontech也是。
3、不要再说“沃森只是生产者、不拥有什么技术”。仔细揣摩下张董秘说的“沃森是mRNA技术妥妥的C位”，有心的可以去研究下整合mRNA产业链有多难。建筑设计师可以设计摩天大楼但可能连墙都砌不好，枪械设计师可以设计顶级枪支但一颗子弹都制造不了，不要低估技术驱动的疫苗龙头公司的技术吸收、复现甚至是再造的能力。另外世界医药巨头在内部研发与外部合作上早已对等、部分后者更甚。