钢铁产业链周观察:贸易商日均成交量环比下降7.6%,社库环比降幅2.19%
不止是钢货 2019年5月11日
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一、量价利监测:钢价跌、利润跌、供给跌
本周五(5月10日),上海三级螺纹钢价格4100元/吨,周环比下跌1.43%,热轧板卷价格4080元/吨,周环比下降1.68%,模拟的吨钢毛利693元,周环比下降133元,全国163家钢厂高炉产能利用率(剔除淘汰)85.03%,周环比下跌1.43个百分点,全国53座独立电弧炉产能利用率67.95%,周环比下跌0.92个百分点。卡拉加斯粉相对澳大利亚超特粉溢价16%。
二、水泥价格监测:周环比上涨0.19%
水泥和建筑用钢大部分都用在建筑、房地产领域,而水泥由于没有库存,是观察建筑需求一个很好的指标,本周五(5月10日)全国水泥价格指数149.96,周环比上涨0.19%。
三、贸易商建筑用钢成交量监测:日均成交量环比上周减少1.47万吨
Mysteel对全国237家贸易商和需求方的成交量的每日监测数据(不一定全是真实需求,包含了部分钢贸商之间的相互倒货)显示,2019年1月1日-5月10日,建筑用钢贸易商日均成交量为16.69万吨,而2018年、2017年的同期分别为16.97万吨、15.43万吨。本周贸易商建筑用钢日均成交量19.23万吨,较上周减少1.47万吨,降幅7.6%。
四、钢材社会库存监测:环比减少27.24万吨,降幅2.19%
据找钢库存监测统计,本周三(5月8日)建材全国统计仓库库存量475.21万吨,环比减少11.34万吨,下降2.33%;建材全国统计78家钢厂库存量223.26万吨,环比增加16.55万吨,上升8.01%;热卷全国统计仓库库存量163.53万吨,环比增加5.16万吨,上升3.26%。
根据Mysteel的数据统计,全社会经销商钢贸商库存(5月10日)为1215.52万吨,周环比减少27.24万吨,降幅2.19%。
通过观察高低品位铁矿石相对溢价的变化,可以用来判断高炉中废钢添加量的情况,高炉中废钢添加越多,高品位铁矿石消耗越多,即卡拉加斯粉(65%,高品位)相对澳大利亚超特粉(56.5%,低品位)溢价越高。自2016年10月以来,随着废钢价格的下跌,高炉中开始逐渐增加废钢的添加量,高低品位铁矿石相对溢价开始上升。截至2019年5月10日,卡粉791元/湿吨,超特粉593元/湿吨,两者的相对溢价较上周下跌1%。
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