$万科A(SZ000002)$ 万科近年来股价一跌再跌，从“珍惜30块钱的万科”，到“珍惜20块钱的万科”，再到“珍惜10块钱的万科”，万科与万科管理层巴掌响亮，PIA晕一众股神。
在目前这个时点，万科7.47元的股价是否要珍惜？现在买入是否是价值陷阱？这仍是一个值得追问的问题。
我们简单粗暴来一个测算，所谓“粗服乱头，不掩国色”，如果东西好，就不怕测算方法简陋。
万科目前的股价为7.47元，总市值为891.22亿元
市盈（静）：7.33；2023年盈利=891.22/7.33=121.59亿RMB
市盈TTM：8.61；过去12个月盈利=891.22/8.61=104亿RMB
市盈（动）：亏损；2024年第一季度亏损，2024全年情况堪忧。
万科2023年经营情况为：
万科2023年归属于股东的净利润为121.63亿，归属于股东的净利润率为2.61%。
暂且不考虑万科一季度亏损的负面因素，万科预计2024年竣工面积2205万平，按均价1.3万计算，可结账的销售收入毛估估约3000亿，假设2024年物业服务及其他业务收入与利润与去年基本持平，则万科2024年营业收入=3000+294+66=3360亿，按2023年归属于股东的净利润率2.61%算，2024年预计归属于股东的净利润为87亿RMB
以2024年万科预计股东的净利润为87亿RMB计，假设万科的市盈率维持目前的市盈TTM8.61不变，万科的市值将变为87亿*8.61=749亿，万科股数为119亿，则每股价变为749/119=6.29元/股。
如果考虑2024年万科卖总部基地，31亿拿地，22亿卖地，直接亏损9亿RMB，2024年盈利仅为87-9=78亿，假设市盈率仍维持在8.61，则万科的市值将变为78亿*8.61=672亿，每股价格变为672/119=5.64元/股。
以此观之，万科目前股价可能还有较大下跌空间，万科凛冬可能还在路上。关于万科的买点，我选择继续等待，如果非要给一个数字，我愿意选择在6元以下。
（简单粗暴之估算，供个人确认大致方向之用途）