$福寿园(01448)$ $福成股份(SH600965)$ $伊利股份(SH600887)$ 毛看了下福寿园，结论就是现价可以建仓，合理偏下估值. 虽然相对高息对标移动海油神华H股息不高，但作为类消费品股票却应该比普通消费品更抗通缩通胀，比A股股息也还是可以，富人永远舍得花钱体面在身后事上，作为长线持股，已在5港币建仓3%，如果后续价格更低考虑加仓，考虑行业受政策影响，仓位<15%.
中报，权益80%，5hkd，115亿hkd市值，ttm pe12，负债22%，财报为rmb单位，现金及类现金30亿，净流动28亿，2022年前净利6-7亿，23年8-9亿（疫情放开应该影响了当年死亡人数），折旧年1.5亿，没收购的话资本开支很少，企业收购价格估算115×0.93-28*80%～85亿，现金流不考虑增长按23年前7亿净利+1亿折旧，收益率9.5%，分红40%，股息3.5-4%，年增长8%，则5年内总收息25%，5年内股息4-4.3-4.7-5-5.4-5.9%. 逻辑类似茅台，类奢侈品，可提价，还能增量，估值和股息都很更可观.
