复盘看了看去年的发言判断,非常惭愧,几乎全部打脸。
1、以为23年能降息。事实上,从23年初美国cpi就开始下滑,但是经济就是非常强劲,能一直撑到24年中才准备降息。 xbi也到23年底,从鲍威尔开始考虑降息之后走了一波行情。
2、以为疫情后消费有一定复苏。事实上,中国经济需求极弱,同时政策也不如预期,不仅房地产全年无反弹,基建投资、消费也无行情。
3、以为美股在高息下不会太强。事实上,ai 给美国带来新的经济增长引擎,mega7 轰轰烈烈的人均几倍行情,带动美股指数不断新高。同时带来的资金虹吸,更加强化美国就业经济数据。
4、以为中国需求弱,本应作为防守的医药板块会偏强。事实上,医药历经两大重锤,FF和药明下调事件,直接将8月和12月本应右侧的行情全部终结,形成破位左侧。1月开始的制裁事件不过是极弱行情下的借口而已了。
5、以为2年大熊之下,a股至少有修复行情。事实上,哪怕到2700点,也始终未暂缓辣鸡公司ipo。。
以上判断较年初全部几乎有了很大的偏差,ah能走成这样,确实不冤。。。看看24年,
1、美国由于cpi已到2%附近,降息应该既成事实,但是大概是年中左右
2、目前中国经济还没有复苏曙光。但看得出消费仍然有一定韧性。
3、美股的mega7行情会否结束难判断。。
4、药明制裁事件风险在大选年会反复提及,FF风波已过去未对国内医药消费产生多大影响,更大的影响是医保局领导上任强化DRG,应该逐渐震荡见底。
5、换村长,抓人、上政策,结构化产品爆仓,情绪缓和,边际都是向好的。
综合来看,24年没有多乐观,但23年的负面因素逐渐缓和,很难想到还有什么更差的情况了