小米SU7和智己汽车的热议把碳化硅话题推到了高潮。
需求：2023年碳化硅在纯电乘用车渗透率25%。其中Model 3和Model Y贡献率达到60-70%。目前车企已经把碳化硅的搭载下探到20万车型，再在小米Su7的竞争下，搭载率将会进一步提升。假设2024年全球纯电动车销量1000万、渗透率40%、每四辆车消耗一张6英寸衬底（亚迪经过测算，整车使用碳化硅的前提下，每个6英寸的产品可应用于4-5台新能源汽车；），则2024年6英寸碳化硅衬底需要1000万*0.4/4=100万张。（实际不仅纯电会用碳化硅。混动也会用）。
供给：据不完全统计，2023年国际产能211万片，国内产能210万片，在建/规划产能更大。（现有产能虽然包含了4英寸，但6英寸现有加在建肯定是过剩）。
价格：6吋碳化硅衬底，国际报价维持在750-800美元。之前国产便宜5%，现在扩大到30%。
在这样需求提升但成过剩、价格向下的背景下看有没有机会：
衬底：衬底占碳化硅芯片的50%左右，良率低，毛利本来不高，现在价格又向下，当然生产成本中石墨坩埚和石墨毡占比70%多，价格也在下降以及国产化替代，就看谁降的多。
外延：也在降价 逻辑一样。
器件：材料在降价，但话语权低，在新能源车贼卷的一年利润能否截留，比较难。
设备：在大幅扩产的年度，貌似只有卖铲子的更好，长晶设备。
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