1， 3， 是的，由于对于价内期权，近月的delta大于远月，而价外期权则正好相反，近月的delta小于远月，而价差组合整体的delta是二者的差，所以相同行使价的价差组合，近月的delta 大于远月的，你的观察期内，股价是上升的，也就是说方向是对的，所以近月的利润大于远月的，完全合乎逻辑。如果股价是下跌的，你会观察到12月的合约亏损最大。
2，最佳的时间窗口依然是45天，有些时候没有合适的合约可用，可以适当地短或长一些，但太短的时候一旦方向错了，就没有时间等股价回来，而太长的时候，方向即使对了，赚钱的速度也会很慢。