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稻田舞者回复的提问

$宝尊电商(BZUN)$查看全文

稻田舞者的热门讨论
阿里巴巴估值问题初探

阿里2018财年3季度财报出来了,830亿元人民币的单季度营收,同比增长56%,吊炸天了,但是里面有一部分是非核心电商业务构成,核心电商业务营收是730亿元,里面还包含了新零售的盒马、高鑫零售以及菜鸟等新增业务,这些合计营收约70亿元左右,所以,最赚钱的那块传统电商业务营收约662亿元,我们可...查看全文

从竞争策略角度盘点a股各行业

企业竞争策略大致分两种:成本领先、差异化竞争。成本领先策略是产品同质化较高的企业的首选,这种企业一般特征是重资产公司,固定资产占比较高,长期资本占比较高,常被上下游占款,预付应收占比较高,毛利较低,费用占比较低;而差异化策略是产品容易形成差异化的企业的选择,这种企业特征是资...查看全文

估值处于历史低位的板块真的低估了吗

相信网上的一张行业估值变化图大家一定不陌生,在图中可以看到各种行业估值,有一些行业在所有行业中似乎已经是估值洼地了,理由是它们处于历史最低分位数:如下图红框中的几个行业,分别是军工、环保、传媒,三个产业,PE估值水平依次处于历史17%、9.7%、4.4%的位置,也就是说历史上军工产业仅有...查看全文

关于美股当前的估值分析

最近一段时间,美股大幅震荡,震惊世人,本人也在颠簸中心神不定,出了一些仓位,都集中到了个人认为最优质和低估的巴巴上了。但心中有疑团未决:目前美股到底是不是高估了呢?为了寻找答案,遂下载了数据做一番分析。结果跟大家分享一下。 由于我取不到美股过往历史数据,因此先网上copy了一张现...查看全文

$稻田舞者的实盘(SP1008903)$ 今天想到美的集团和福耀玻璃的差别:美的集团,营收放缓或者不增长了,但由于流程和技术的改进,成本降低,净利润反而提升;福耀玻璃,由于汽车玻璃是中间产品,价格定价权比较弱,所以成本一直控得很好,进一步下降的空间虽然有,但空间一定没有美的大,但反过来,由...查看全文

$迪安诊断(SZ300244)$ 我有个不太好的猜想,希望不是真的,但忍不住要说出来:之前高管减持迪安套现,增资迪桂股权投资公司(此次增发对象的大股东),然后高价把手里的广州迪会信卖回给上市公司。之前躲瘟神一样躲这样的公司,躲过了一个泰格医药,现在可能又掉入另一个坑。查看全文

$稻田舞者的实盘(SP1008903)$ 任何企业的盈利都逃不出这样的形式:盈利=∑ⁿ(价格-成本)*销量。里面有四个变量,其中的n是盈利单元,相当于产品种类或者门店数。从这个公式看下贵州茅台,它的主要盈利增长来自于价格的提升和销量的增长。而福耀玻璃则主要来自于成本的下降、销量的增加和n的增加,...查看全文

$迪安诊断(SZ300244)$ $金域医学(SH603882)$ 对买家议价能力除了价格还有账期,影响因素有如下四点,我们一一来对号入座吧:1.价格敏感度。医保控费大环境下,医院对检验费用一定是敏感的。2.买方集中度。这一点还好,第三方诊断面向的主要是小医院,较为分散,但这只是相对而言,对于一个县城来说...查看全文

2017年投资年终总结

2017年眨眼间就过去了,又到了年底写总结的时候了。照例先回顾一下业绩:a股收益率44%,港股收益率31%,美股收益率42%,合计39%收益率,主要仓位在a股和港股。当然,这里的投入成本在后面有陆续追加过,乃至11、12月也还有追加过,就以截至当前的为准吧,实际上加权平均的应该会更高一些。由于a股...查看全文

$福耀玻璃(SH600660)$ 减税等同于放水,引起美元下跌,苹果等实体企业海外资本趁着美元低位回流本国,窗口期关闭,美元将在强劲基本面推动下上涨。珍惜美元和福耀的这段低位期吧。查看全文

$携程(CTRP)$ 下跌的时候大家往往只看到负面消息,但每当出游的时候,你打开手机,第一个想到的还是携程,上涨的理由就在这里。查看全文

$携程(CTRP)$ 这次国庆旅游用携程产品感受很差,问题有二:1.携程的担保服务收的钱为什么不能直接给酒店做预授权,为何我们入住酒店的时候要再交一次押金?2.app上有的酒店买的是代理的,出票速度上要慢半个小时,这个如果不仔细看的话很容易忽略,能否在确认的时候给个显眼的提示?此外,代理速度...查看全文

$圆通速递(SH600233)$ $中通快递(ZTO)$ 为什么阿里爸爸要投圆通,而不是服务和资产质量更好的中通呢?查看全文

$迪安诊断(SZ300244)$ 一直对迪安诊断的现金流耿耿于怀,一看财务详情,发现都是应收账款太多惹的祸,粗略计算了一下应收款占营收的比例,如下图: 可以看出从2013年年中到2017年年中,年初的应收账款占比最高,年底最低,这也正常,但不大正常的有两点:一是最近4年一季度的应收账款占营收比例都...查看全文

$迪安诊断(SZ300244)$ 未来几个月应该是投资迪安最美好的时间,因为会阴跌向20靠拢,接近30倍pe [大笑]查看全文

$稻田舞者的实盘(SP1008903)$ $迪安诊断(SZ300244)$ $海螺水泥(SH600585)$ 从海螺和迪安的失败操作中可以看出,不仅得选愿长期持有的,还得选便宜的,那就是说至少要买价格合理的优秀公司,最重要的是要沉得下心查看全文

$京东(JD)$ $阿里巴巴(BABA)$ 转:一个电商公司主管对京东和阿里618的客观评价作为电商公司主管,看到这次618大家都在讨论京东和阿里现在目前差距到底有多大,以及这次618京东公布的数据1199亿到底存在多大的水分,个人见解跟大家也分享一番!先介绍下自己:本人是一家食品电商公司主管,公司一年的...查看全文

$宝龙地产(01238)$ 坐标,滨江宝龙广场,和店员聊天,了解到三百平的店铺一个月租金10万。查看全文

$携程(CTRP)$ 盘前跌这么多,出什么事了?查看全文

$携程(CTRP)$ 吸取几年前聚美的教训,竞争格局不明朗的暴跌不补仓。查看全文

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从竞争策略角度盘点a股各行业

企业竞争策略大致分两种:成本领先、差异化竞争。成本领先策略是产品同质化较高的企业的首选,这种企业一般特征是重资产公司,固定资产占比较高,长期资本占比较高,常被上下游占款,预付应收占比较高,毛利较低,费用占比较低;而差异化策略是产品容易形成差异化的企业的选择,这种企业特征是资...查看全文

$巴巴乐园(ZH323479)$ 科技股成长性好于传统行业股,感觉今年纳指表现将好于道指。技术壁垒,网络效应以及高替换成本已经形成了科技股的护城河,也不是那么容易被颠覆的。查看全文

$魔稻(ZH343536)$ 人弃我取,2018年陆续买点创业板查看全文

$巴巴乐园(ZH323479)$ 互联网的第一步是建立连接,消除信息不对称性,对于阿里巴巴这种电商企业来说,就是消灭商业的中间环节。互联网第二步是数据智能,基于第一步,商业都尽可能接入互联网了,那么各个环节就实现了数据化,平台就可能对这些数据作处理,做最优规划和匹配,进一步提升生产效率,...查看全文

$迪安诊断(SZ300244)$ $金域医学(SH603882)$ 对买家议价能力除了价格还有账期,影响因素有如下四点,我们一一来对号入座吧:1.价格敏感度。医保控费大环境下,医院对检验费用一定是敏感的。2.买方集中度。这一点还好,第三方诊断面向的主要是小医院,较为分散,但这只是相对而言,对于一个县城来说...查看全文

$巴巴乐园(ZH323479)$ 总体来说,这次暴跌引发的调仓是成功的,基本上海外仓位都集中到阿里上了,再加一点周期类股票,用这俩来为我2018赚钱。可惜的是a股平安被我做丢了,但换入的泰格医药是属于真成长的公司,希望今年也有靓丽表现。查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 大家都以为是道指和纳指好了,所以股票才跟着涨了,我怎么觉得这么多年指数的上涨本质上是股票业绩的推动呢?尤其是互联网巨头企业几乎看不到头的增长将两个指数带入了天空查看全文

路——年终写给自己

路 路走着走着,突然断了 也许是好事 可能会带给你片刻的慌乱 但没事 这个片刻很快会过去 如同过去的路 也只是你的生命中的一小段 自由,不是脚下整齐的马路 而是你的双脚 和眼前无边无际的旷野 以及盘旋其上无边无际的鸟鸣 2018.2.14查看全文

$泰格医药(SZ300347)$ $紫金矿业(02899)$ 出于一个宏伟的目标买入,就不要看眼前的涨跌了,几毛钱几块钱的波动都是正常的,马上就要进入长假了,又是情人节,何不在案前给自己的另一半构思一篇情书,度过这个理应轻松甜蜜的一天。查看全文

$庄稼们(ZH343536)$ 最近出现了另一种极端的倾向:追求知行合一到偏执的程度。比如自己经过研究写的文章,就一定要按照文中结论操作,其实这也是很可怕的事,因为”知”分深知和浅知,真知和伪知,自己的结论不一定都是对的,要预留出黑天鹅的可能,所以风控在这里特别重要,本质上讲,投资就是管理...查看全文

$庄稼们(ZH343536)$ 去年底的结论没变,紫金,我会在港股把你买回来的查看全文

很多情况下,不贪心就挺好,不贪心,就不会吃出毛病,不会累出问题,不会被爆仓。相反,当医院和天台人满为患的时候,我们正悠闲地晒着太阳,享受天伦之乐,还能做些力所能及的公益,因为我们不贪心。查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 这个是差异化能力之母查看全文

$泰格医药(SZ300347)$ 我说这个股2018年动态PE只有30多倍了,你们信吗?查看全文

关于美股当前的估值分析

最近一段时间,美股大幅震荡,震惊世人,本人也在颠簸中心神不定,出了一些仓位,都集中到了个人认为最优质和低估的巴巴上了。但心中有疑团未决:目前美股到底是不是高估了呢?为了寻找答案,遂下载了数据做一番分析。结果跟大家分享一下。 由于我取不到美股过往历史数据,因此先网上copy了一张现...查看全文

$泰格医药(SZ300347)$ 今年赚钱主要是方达和数据部门,临床部门什么时候能赚钱,现在是不是处于赚钱的临界点,谁知道的说一下,谢谢。查看全文

$道琼斯指数(DJI30)$ 隐约觉得这次美股和2015年的a股有点像了,去杠杆引发的血案查看全文

$百胜中国(YUMC)$ 对百胜的估值得肯德基和必胜客等业务分开估值,然后同店和新开也得再分开估值。再在谨慎原则基础上预估各个模块的增长率查看全文

$盈透证券(IBKR)$ 去杠杆的话,死得最惨的就是这种股,周期性十足,也就是美股长牛,好像看不出毛病,但崩盘只会迟到,不会缺席。查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 外面逛了一圈,最后才发现最好的那个原来就是自己最熟悉的阿里,有了阿里,a股那些都被比下去了查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 如果是自己的钱,就多想想阿里股票是不动产,你投的是它的股权。如果动用了杠杆,也别慌,看下能承担多少的下跌,如果能承受得起50%以上的下跌,也别慌,实在慌了,就减掉一些杠杆,剩下的事就是泡茶等这些”不动产”未来几乎是必然的创新高。查看全文

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