再聊运机集团

最近在出海方向找了不少公司，这个运机越看越有意思，今天再来细细说一说

1、运输机行业是蚂蚁市场，但市场规模却高达300亿，你别看这个行业分散，它的集中度却在逐步提升，背后的逻辑是一体化、智能化的产品升级趋势，说的直白点，就是你这个运输机要能实现配套设计、安装到运维的一条龙服务，还要能精准监控，保证高效运行，而且下游客户很多是央国企，对资金实力是有要求的，运机是这个行业的隐形冠军，也是行业内唯一一个上市公司，既吃份额又吃利润，它这几年增速大幅领先行业均值，市占率在逐步提升，它近两年运输机单价也从每米7800元提升到了8700元。

2、5万亿设备更新的政策红利正徐徐展开，老旧内燃机加速淘汰，高铁轨道挂件要换成锃光瓦亮的，某公司新签大单占去年营收一半以上等等都在印证政策的推进；煤矿、铁矿本就有智能化发展的指导文件，叠加设备更新，今年国内业务订单爆发是很值得期待的。

3、重点说一下它出海这一块，它去年海外收入占比只有2成，今年海外占比会大幅提升，为什么这么说呢，受益一带一路战略的纵深推进，它这两年新签的海外大单高达13亿，根据公司互动问答公开资料，西芒杜铁矿输送机项目约定从2024年1月份开始陆续发货，2024年12月31日前，带式输送机一期所有设备全部交货至指定地点，海外收入进入加速确认期；同时公司在新加坡设立了子公司并在澳大利亚收购了运输机资产，球友可以翻看我过往写的其他出海公司的文章，像玲珑轮胎、奇瑞汽车，国内业务做的普普通通，一出海，乌鸦变凤凰，那盈利水平提升的那叫一个DUANG，还有比亚迪，国内基础车型一辆车赚6000块，出海赚26000，国外真的没国内卷，所以它出海这一块业务未来的盈利水平很有看点。

4、之前募投项目今年达产后产能同步23年翻倍至18万米，可转债还有4万米的数字孪生产能，这个单价比传统产能高的可不是十个点二十个点哦，公司没有银行贷款，有的是钱做产能扩张；再一个呢，现在IPO暂停了，ZXZQ都急眼了，一推优质资产场外急的不行，就是不给上，你说它外延有没有想象力。

5、近期股价走的好，周二首次回购花了500多万股价涨了2个多点，今天率先创新高，说明筹码是高度集中的，更凶悍的是后面还有1个多亿的资金要继续回购。

@今日话题 $深证成指(SZ399001)$ $运机集团(SZ001288)$ #人形机器人再度强势，板块内掀起涨停潮#