卧龙先生爱投资

光去看正股在盘整，没注意转债创了新高 [捂脸] $运机集团(SZ001288)$

听了下传音的电话会议，没什么实质性利空
3个市场，非洲（市占40%）、南亚（巴基斯坦市占40%，孟加拉国市占30%）、印度（市占8%）和拉美。
关于毛利率：非洲28%左右，南亚25%左右，剩下18%，印度和拉美增速快，短期拉低一点毛利率可以接受，一季度净利率还是提升的。
关于未来增长：

运机在新加坡成立了海外业务总部，思考一下，放在新加坡的优势是什么？海外潜在大客户有哪些？$运机集团(SZ001288)$

传音一季报利润16亿，淡季不淡，盈利能力稳定，深度受益海外新兴市场的人口红利的长逻辑。$传音控股(SH688036)$

西芒杜铁矿虽然拥有近百亿吨的高品质铁矿，但它的开发进程却是一波三折
早在1997年，铁矿巨头力拓就一举拿下全部4个区块，但此后徘徊20年没什么进展，一个是开发成本太高，光休铁路、钢厂就要投资上千亿；另一个就是国际矿业巨头的狙击，包括潜在的价格恶意竞争和矿权纠纷。
直到赢联盟把...

市场现在还把电解铝当周期品看
首先明晚云铝的一季度业绩应该要超过神火了，市值却比神火低，这说明电解铝的估值还没有煤炭给的高。
其次紫金、洛钼的铜PE都在15-20倍，宏桥4倍，铜价高位稳起是卡在铜矿供给端，铜矿建设周期三四年短期供给解决不了，铝不一样，铝土矿是过剩的，它供给是卡...

锂价应该还没到底。
3月份，一朋友从资金矿业在西藏的盐湖提锂项目上休假回来，聊了聊碳酸锂涨价的事，当时反弹到12万一吨，他判断是反弹还没跌透，他们的成本只有三四万一吨，即使跌倒六七万他们也是暴利，项目痛点在电力，他们要自建光伏电站发电，争取明天两期形成8万吨产能。$天齐锂业(SZ0...

运机管理层迎来一位重要成员熊炜，隔膜一哥恩捷股份的前董秘，巅峰期市值接近3000亿，熊炜担任二把手会给运机带来什么呢。$运机集团(SZ001288)$

湖人这场太伤了，唉。。。。

出海方向我更关注的是东南亚、非洲、拉丁美洲这些地区，一个是人力成本低，再一个经济增长潜力大；
以非洲为例，人口总量和中国差不多，人均GDP不到中国三分之一；传音手机在非洲市占率50%，单机均价不到700块，净利率做到10个点，ROE30%，而且它中东、拉美市场业务处在高速成长期，50%以上增...

几内亚真是个资源宝地，已探明的铝土矿储量超过290亿吨，居世界第一；
它西芒杜铁矿预计总储量超过100亿吨，是世界上最大的未开发铁矿；
要知道我们铝土矿的进口依赖是50%，但铁矿进口依赖是80%，主要进口来自澳大利亚和巴西，其中澳大利亚占比70%，我们是最大的钢铁消费国，却没有铁矿定...

#中际旭创Q1净利润10亿元，符合你预期吗#
说超预期的估计没认真看财报
Q1销售毛利率环比-降了2.6个点，净利率环比降3.06%，产品价格年降及高价原材料成本导致的，这应该是没达到十一二个亿普遍利润预期的原因。$中际旭创(SZ300308)$

今天，特斯拉中国全系降价1.4万人民币，能及时纠错挺好的

在铝土矿开发进入平稳期后，赢联盟又盯上了几内亚的铁矿，2019年11月赢联盟取得了西芒杜北区块1和2的开发权，之后又把宇宙第一钢铁宝武拉进来一起投资开发，这是个几百亿美元的大工程，运机12.8亿的大单就是来自于这个项目$运机集团(SZ001288)$

借壳上市新规里面有这么一条：如果重组标的与上市公司现有业务相关、具有产业协同性，则即使该重组标的相关指标规模超过上市公司现有指标的 100%，只要重组标的符合IPO文件中规定的法定标准就可以继续放行。
焦作万方这个可以跟踪下，以它电解铝现在盈利水平我觉得可以支撑70亿市值；资产注...

产品越往下走，越是竞争红海$理想汽车-W(02015)$

运机一季度净利润增长12%，自贡基地产能爬坡中，二季度开始贡献利润，全年50%的利润增长目标要实现的话，靠接下来几个季度还有好多事情要做，加油 [火箭] $运机集团(SZ001288)$

前段时间恒润股份董事长内幕交易被刑拘，连续几个跌停后又慢慢跌了一半；
这个高新发展股价涨好几倍逻辑是啥，是低价收购华鲲振宇和二级市场巨大价差导致的，现在人家嫌给的钱少要重新谈，基础逻辑不在了，股价恐怕要走恒润阴跌老路。
$高新发展(SZ000628)$ $恒润股份(SH603985)$

2013年孙修顺牵头成立赢联盟，由新加坡韦立集团、中国山东魏桥集团、中国烟台港以及法国在几内亚的UMS公司，三个国家四个公司共同组建，称为“三国四方”。
该跨国联合体致力于搭建几内亚-经新加坡-至中国的海上矿业通道，为连接中国、东南亚与非洲的资源与企业提供了一条便捷海上路径，并为多...

从创新力、品牌力以及全球化三个维度看，赛轮有望成为像米其林一样的具有全球竞争力的轮胎企业$赛轮轮胎(SH601058)$