继续围绕出海方向挖呀挖,司太立的逻辑:
它是碘造影剂原料药绝对龙头,市占率50%以上;
国内行业增速还可以,10%以上,受益于老龄化,我们跟欧美日人均CT拥有量和使用频次差距好几倍;
这几年股价跌了90%,主要原因之一是原材料碘大幅涨价把这两年利润吃没了,未来碘价下来,它利润率回到21年水平可以做到4亿利润;
逆势扩张,募投项目产能直接扩张一倍,不仅国内持续增长,还要出海卷国外,国外市场是国内2倍多,它要做全球造影剂原料药龙头;
新项目业绩指引也很好,碘价按22年来算有3亿利润,如果回到21年水平则能做到4.5亿以上,而且项目去年就启动了,明年就可以投产;
假如一切都是最好的安排,碘价回到初始,不算新项目股价有一倍空间;算新项目未来几年是8个多亿的利润空间,那中期有三倍空间。