现在的估值体系下，恒瑞仿制药已经基本没多少了，就看是下滑30%，20%或者10%的区别，但是整体对估值影响都不大，前后多少也就是1，200亿的差距。恒瑞现在的复杂在于10个专利药能否如期增长，如果还能增长20%以上它还能站稳15ps，如果专利药增速也放缓了，那就会下滑到12，10ps这样，因为它的专利药多，有些还在下滑，所以不容易判断整体增速到底有多少，我估计专利药正增长应该是没问题，对恒瑞这个企业我是很不希望它继续下跌的，假如真的下跌到1800亿，它现在有10个药上市4个nda，专利药营收100多亿，明年中可能14个上市4个nda，那么信立泰就算到明年中也就是2个药上市4个nda，20亿左右营收，那么就算有恒瑞的3分之一或者4分之一，市值也是不大的，恒瑞代表了国内创新药的天花板，它市值太低，其他的就难高