2017-07-13 17:54
大洋基金的评论很赞! @大洋基金
感谢如此文章
到底有没有水分,这么和你说吧brookfield现在已经脑袋疼了。另外写字楼合同租金和实际面价有不少差距,大虹桥和武汉未来供应过剩,非常不乐观。建面估值来看还算合理,谈不上低估
1,以瑞安广场和企业天地算,目前租售比大概4%~4.5%之间,考虑到空置的比例,就按租售比4%计算吧。
2,考虑到各种税费,净利润约为租金收入的一半,也就是说投资人实际净租售比约为2%。
3,再考虑到物业一年升值5%,租售比假设不变(实际就是租金每年增加5%),则按1倍公允价值买进瑞安,投资人的资本回报约为7%。
4.按照0.5倍pb买进,资本回报率就是14%。
楼主怎么看?
“瑞房的物业估值折现率高于7%,”港资地产商折现率普遍取7%、7.5%左右“——说明瑞房的重估是遵循一般的水平。没有高估,但是也不认同你说的低估。因为重估是每年进行的,会按照7-7.5%做账。只不过因为新物业多,后面净资产”增值“可能比较快。
我刚赞助了这篇帖子 6 雪球币,也推荐给你。
赞一个!
对于瑞安,根据你的经验结合她目前的资金状况。你觉得这次能派息多少?