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跟踪该股票3年，目前50%仓位，楼主无非食之担心，弃之可惜
1.股东层面，恒大为第二大股东，目前公开进行股票拍卖 ，q1目前无结论 ，建议思考第二大股东移主 ，比如换成另外一个地产，或者银行，对未来3年业绩会产生什么影响? 你会有自己的答案。
注意，楼主可查10大流动股东变化，23q1的新进股东，社保2个基金，大概新进价格8~9元之间
2.业业绩，利润可按4:4:2来切割，具体楼主可自行阅读，20，21，22财报
2.1煤化工占比20%，基本到顶，产能和理论率非常稳定， 唯一的财报里面新增为乙醇的变量， 去年10w，今年增量未知，外围期货增量明显。
2.2 煤炭，关注该股，都在赌马郎煤矿审批下来，预期新增年1500w吨/年
不考虑审批，建议关注上半年销量和去年同比，预计上半年在900w吨，同步可自计算(个人怀疑有贸易煤，财报未提现)
价格方面，80%以上为动力长协煤价，价影响，会影响所有电煤长协价比重较高的煤企，比如神华。
2.3，lng，经过三年业务发展 ，自产目前量占比10%全年销量 ，90%为贸易lng，预计上半年2000ww方，同比可自行查阅
注意 去年收入结构里面，海外销量超过200亿，同比新增明显，说明该业务已不仅仅依托lng期货进口销售，已经升级为根据期货价格 ，倒买倒卖。
价格难预测，中转能力依据lng储量，大概今年62w方，今年11月新储罐建成，中转储能到82w方，年中转应该在500w方。
已知销量lng，上半年应该在2000w方。
根据，21，22年财报，董事会承诺，未来3年分红不低于.7/年，业绩承诺23年150，24年200亿 ，已依据该kpi进行今年的核心层股权发放.
以后，注意关注楼主提到的储量依据
22年财报明确说明，明确会根据新的规定，进行重新勘探测定，切不可作为最终勘探结论
广汇的价值可以简单分为两块，一个是是煤炭，以及将煤炭转化为甲醇，煤焦油，LNG的利润，这是资源转化，按每吨利润100元计算，目前有20亿，未来50亿；另一块是启东1000万吨（目前500万吨）LNG接收站，每吨保底利润200-300吨，目前10亿，未来20亿。这就是广汇的底线，其他更高收入就是弹性了。
$广汇能源(SH600256)$ 还有缺点以下几点原因吧：
1）煤炭行业本来估值就不算高，广汇从底部上涨翻了好几倍，会有一定的回撤。
2）公司马朗煤炭迟迟批复不下来还爆出违开采被罚事件，东部也是没有确切的消息；石油开发这么多年，没有什么实质性的进展，跟别说贡献利润了。
3）公司偿债压力比较大，可以看看流动比率和现金短债比率。
4）煤价下跌，对于新疆煤炭外运的利润空间有一定的压缩，煤价再跌运往川渝等地方可能没有效益了。
5）LNG价格跌幅较大，煤化工价格也大幅下跌，对公司业绩造成一定的影响。
广汇股份并非严重如此低估！其一煤炭有可采储量60亿吨，2025年产量含自用煤化工达1亿吨，可用60年。但是巨额资本性支出，另外疆外宁夏川渝的约5000万吨煤炭利润不高整体影响利润。内在价值显著改善等2025年后。其二所有煤天然气原油都处于景气周期下行阶段，价值会减少，时间拉长看周期明显价格波动大，风险大所以需要的风险补偿折现率高。一句话非永续经营，一边进钱一边花钱25 以后才能逐步攒钱但是不会特别多。所以别太乐观也不悲观，需要心脏耐得住时间考验……
跟踪该股票3年，目前50%仓位，楼主无非食之担心，弃之可惜
1.股东层面，恒大为第二大股东，目前公开进行股票拍卖 ，q1目前无结论 ，建议思考第二大股东移主 ，比如换成另外一个地产，或者银行，对未来3年业绩会产生什么影响? 你会有自己的答案。
注意，楼主可查10大流动股东变化，23q1的新进股东，社保2个基金，大概新进价格8~9元之间
2.业业绩，利润可按4:4:2来切割，具体楼主可自行阅读，20，21，22财报
2.1煤化工占比20%，基本到顶，产能和理论率非常稳定， 唯一的财报里面新增为乙醇的变量， 去年10w，今年增量未知，外围期货增量明显。
2.2 煤炭，关注该股，都在赌马郎煤矿审批下来，预期新增年1500w吨/年
不考虑审批，建议关注上半年销量和去年同比，预计上半年在900w吨，同步可自计算(个人怀疑有贸易煤，财报未提现)
价格方面，80%以上为动力长协煤价，价影响，会影响所有电煤长协价比重较高的煤企，比如神华。
2.3，lng，经过三年业务发展 ，自产目前量占比10%全年销量 ，90%为贸易lng，预计上半年2000ww方，同比可自行查阅
注意 去年收入结构里面，海外销量超过200亿，同比新增明显，说明该业务已不仅仅依托lng期货进口销售，已经升级为根据期货价格 ，倒买倒卖。
价格难预测，中转能力依据lng储量，大概今年62w方，今年11月新储罐建成，中转储能到82w方，年中转应该在500w方。
已知销量lng，上半年应该在2000w方。
根据，21，22年财报，董事会承诺，未来3年分红不低于.7/年，业绩承诺23年150，24年200亿 ，已依据该kpi进行今年的核心层股权发放.
以后，注意关注楼主提到的储量依据
22年财报明确说明，明确会根据新的规定，进行重新勘探测定，切不可作为最终勘探结论
广汇的价值可以简单分为两块，一个是是煤炭，以及将煤炭转化为甲醇，煤焦油，LNG的利润，这是资源转化，按每吨利润100元计算，目前有20亿，未来50亿；另一块是启东1000万吨（目前500万吨）LNG接收站，每吨保底利润200-300吨，目前10亿，未来20亿。这就是广汇的底线，其他更高收入就是弹性了。
$广汇能源(SH600256)$ 还有缺点以下几点原因吧：
1）煤炭行业本来估值就不算高，广汇从底部上涨翻了好几倍，会有一定的回撤。
2）公司马朗煤炭迟迟批复不下来还爆出违开采被罚事件，东部也是没有确切的消息；石油开发这么多年，没有什么实质性的进展，跟别说贡献利润了。
3）公司偿债压力比较大，可以看看流动比率和现金短债比率。
4）煤价下跌，对于新疆煤炭外运的利润空间有一定的压缩，煤价再跌运往川渝等地方可能没有效益了。
5）LNG价格跌幅较大，煤化工价格也大幅下跌，对公司业绩造成一定的影响。
广汇股份并非严重如此低估！其一煤炭有可采储量60亿吨，2025年产量含自用煤化工达1亿吨，可用60年。但是巨额资本性支出，另外疆外宁夏川渝的约5000万吨煤炭利润不高整体影响利润。内在价值显著改善等2025年后。其二所有煤天然气原油都处于景气周期下行阶段，价值会减少，时间拉长看周期明显价格波动大，风险大所以需要的风险补偿折现率高。一句话非永续经营，一边进钱一边花钱25 以后才能逐步攒钱但是不会特别多。所以别太乐观也不悲观，需要心脏耐得住时间考验……
第一，私企，恒大关联，历史上的处罚，天地侠影事件，都让人对其不放心，
第二，煤炭，石油，天然气，强周期，
第三，最主要是机构调仓换股。
目前看股权激励明后年是完不成的，但最低分红7毛是有保证的。广汇属于煤炭股，煤炭是下行趋势，可以和同行比较下，煤炭股的估值都不高。贸易天然气业务赚钱的确定性不是很高，稳定的接泊业务肯定是能赚10个亿的。煤化工板块看目前市场是不太乐观的，保守一年能赚20个亿。如果煤炭继续跌价到疆煤没啥利润，悲观点综合考虑下一年赚个60-80个亿。
敢这样说话的，就要考虑一下后果，不会发个公告说声抱歉就行了吧？万一没钱发红利好像也是不能怎样，只说明大股东很缺钱，很需要现金！
疆煤外运是业绩三级跳的基础，一旦煤价下跌到一定程度，由于运费的刚性，业绩会呈指数级下跌！参考油价的走势，煤价下行远远不够。按净资产值作为估值锚比较安全。
私营企业还是要小心
主要还是之前涨了7倍赚钱的庄家全跑了，套住的散户拉不动股价，又不会割肉，反正股息非常高，新的主力也拿不到筹码僵持住了。另外可以恶意的猜测有人想捡恒大的便宜就会一直压着股价方便处置恒大手头股权时低价拿过去$广汇能源(SH600256)$
石油业务不值一提，开采成本高，目前还是亏损，权益也不高，能盈利要看猴年马月，所以广汇划到石油板块匪夷所思。疆煤外运是吃到了煤价暴涨，供不应求的红利，碳中和大前提下，煤炭过剩只是时间问题，到时候疆煤很难出去，广汇的优势在于露天开采成本低，运力可控，那怕在过剩的年景也能活下去。目前的价格低估无疑，煤炭和煤化工就能撑起目前的市值