$藏格矿业(SZ000408)$ 2026年正式足量硬菜"巨龙″铜矿二期上市。我预估2026年产铜36.4万吨，...

作者：红雨投资

发布于:2024-05-14 20:42 修改于: 2024-05-14 20:47

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$藏格矿业(SZ000408)$ 2026年正式足量硬菜"巨龙″铜矿二期上市。我预估2026年产铜36.4万吨，钼1.28万吨，银243吨。
假设6.8万左右预估是35亿左右，概率5%。
假设8万1吨左右，预估43亿左右，概率21%。
假设8.5万~9.5万1吨，预估48亿左右，概率46%。
假设9.5~11.2万1吨，预估最高62亿，概率10%。
假设11.万~19万1吨，最高预估100亿，概率16%。
个人预估最大可能，2026年国内铜均价9.03万1吨，巨龙矿业为藏格矿业创造48.88亿利润。
也希望大家预测一下，2026年巨龙铜矿的产量，当年国内的铜价，藏格矿业相应的得到多少利润？
股市有风险，入市需谨慎，以上是我的个人观点，不构成投资建议。$铜陵有色(SZ000630)$ $洛阳钼业(SH603993)$

精彩讨论

山高林茂05-15 06:51

假设高盛对铜供求平衡中长期预估是正确的，也就是说他们提出未来十年内铜很难做到供求平衡，供求关系只会陷入持续严重的短缺状态，并且他们认为未来三年铜会陷入空前的短缺的判断是对的；那么你这个预估可能出错了。
3月中旬沪铜站稳7万元后，4月30日沪铜夜盘首次突破8万大关。昨天白盘收在82280元，按现在的趋势上半年就有可能达到9万元。
铜的供求平衡在三年内肯定无法实现，现在如果预测26年铜价我个人认为可按12万以上来预估。

山高林茂05-15 12:47

高盛对铜画一个巨大的饼，你可能没有看过他们画的饼有多大，我是不太相信的。我们国内相信可能只有前人民银行副行长，后来派到世界银行任副行长的朱民先生。高盛画的饼说不排除未来铜涨到5万美元以上，甚至10万美元的可能性。朱民先生说未来铜与锂可能涨40倍。
但我不敢相信，他们这个预测，这也太他妈的吓人了。5万美元一吨，即使按1：7的汇率计算也是35万一吨。别说他们胡说的10万美元一吨到70万了。我认为铜价跟历史上曾经发生过的事实那样两年左右涨三倍左右，然后在高位运行几年我相信。太高了我不敢相信！

山高林茂05-15 10:51

在全球大力推行ESG管理体系下，矿山开采的审批期限由过去的半年左右，大幅延长到二年以上。矿山的建设周期就更长。大型铜的建设周期在我们这样政府高度协调控制的国家也不短期能做到的，我们就以巨龙铜矿为例，一期不是搞了几年的建设周期吗？二期建设周期也在三年左右。国外建设的周期就更长了。因此我判断从现在起至少五年以上铜的紧平衡是存在的。甚至可能更长。

山高林茂05-15 14:07

铜矿三期现在紫金矿业与藏格矿业现在的说法比较谨慎了，只说如果获得批准就接着搞，之前是说二期投产后就接着搞。具体的说法是三期的尾砂库涉及移民搬迁问题。
但我根据陈景河先生的年龄来分析，他是希望接着搞的，这对他有好处。

山高林茂05-15 14:48

总体上说我个人认为三期继续推进的可能性还是比较大的，只是现在两家公司不再坚持原来说的27年下半年投产的说法了，变成了根据政府审批决定了。