回复@韭中仙: 继续跟踪关注的几个行业的走向：
1. 腾讯和互联网股价开始走强，这个没啥惊喜的，该来的早晚会来。毕竟基本面反转超预期快一年了
2. 房地产基本面依旧非常糟糕，深处严冬。好消息是我选中的宝龙商业母公司债务重组基本成功 （88% 债权人接受），基本算是活过来了。宝龙具有几个优势，持有的商场能够带来持续租金现金流又可以作为抵押品或者出售回款，大部分地块在长三角，拿地成本也不算高，所以相对于大多数地产公司来说日子好过那么一丢丢。但是这个周期对房地产的基本面还是太乐观了，需要后续反思。
3.CXO 普遍一季度财报很差，但是作为前瞻数据的订单开始恢复同比增长，所以涨了一点。继续观察吧，看是不是过了最差的时期。美国降息看起来要推迟了
4.白酒，刚刚看到茅台在 pdd 的百亿补贴价跌倒了 2368，新低了。茅台一季度财报看起来不错，不过作为前瞻数据的批发零售价相当疲软，未来两年我是不乐观的。从周期来看现在算是入秋了吧，可能冬天也快到了。从 22 年就因为库存开始看空高端白酒，现在才有反应，说明商业模式是真的强，赞一个
5. 汽车，上周末特斯拉和理想纷纷降价，卷的正当时，股价已经跌去很多，继续吃瓜//@韭中仙:回复@韭中仙:财报季基本结束，继续跟踪关注的各行业：
腾讯：年报符合预期略超，并宣布了 24 年的大额回购加强股东回报。互联网企业总体来说都有超预期年报，而且已经持续三个季度了，期待股价有所表现。
房地产：依然非常低迷，成交价格都下降，看起来前两年过于乐观了，这个需要反思，但是不改长期对于房地产和物业公司的看法，维持房地产人口向高能级城市集中流入的趋势和高端物业公司长期向上的判断，只是需要长一点时间。具体到我关注的物业公司，宝商，旭辉永升和雅生活都经营稳定并有好转迹象。宝龙地产的债务重组接近成功，旭辉永升加强分红，雅生活现金流转正（去年下半年 7.2 亿，全年 9 亿）。维持 5 年 5 倍以上收益的判断。但是物业要启动需要房地产回归，这个现在看来需要较长时间（两年够不够？）。
CXO：业绩继续低迷，4 季度继续下滑。美议会基因提案打杀了股价，药明领跌，只有泰格受到资本青睐。搞笑的是我选中的康龙四季度业绩最好，却跌的最多（除去药明）。无所谓了，康龙在投入做难而正确的事情，而且毛利率和现金流都已经有所好转，看长期。
茅台：零售价和股价都不景气，基本算是横盘吧。多多百亿补贴价一直在 2600 左右，今天 2589，比春节期间基本持平略低。投资茅台在这个阶段的第一性原理就是，2600 的茅台，出厂的一定比喝掉的多，库存还在积累，相信会有崩掉那一天，等得起。
维持两个判断，中概互联率先启动，茅台会持续调整两年。
还有两个判断，就是明后年又会听到年轻人都不喝白酒的陈词滥调，和中国人就喜欢买房这个这几年已经被人遗忘的常识。
相信周期，它能帮我们赚钱