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最近发了几篇文章，中心思想是：
1. 房地产复苏带来的物业估值修复机会巨大，应该在2023/24年随着财报的逐步释放而实现，耐心持有。
2. 腾讯财报在2023/24年会逐步修复，腾讯社交和通讯的护城河依然强大，投资还在变现和分红，关注视频号爆发，游戏复苏，和海外游戏拓展的成果，金融牌照是彩蛋，可能性估计不大，但也不是全没希望。
3. 高端白酒（茅五泸）的库存周期进入后半程，即将迎来清库存（已经有在清库存的了，只是还没有形成酒传酒现象），需要的仅仅是一个触发事件，密切关注但不要操作，也许两三年后再次出现“年轻人都已经不喝白酒了”的论调，给出一个十年一遇的好机会
4. 汽车行业面临新能源的淘汰赛和燃油车退出前的清仓式甩卖，多看不动，做足功课，找出未来的王者
这样一来，2023/24的投资思路就清晰了，持有腾讯和高端物业不放手，密切关注高端白酒和汽车行业可能带来的机会。做对了，未来十年的收益就有了保障。
2024-2025操作思路：
先总结一下2023：
1. 互联网看对了基本面，股价没反应，这个不用急，该来的都会来
2. 地产看错了基本面，看起来过分乐观了，但是相信地产复苏总归会来的，主要是一二线城市和长三角大湾区的复苏，三线以下低能级城市怕是回不来了。
3. 白酒去库存，从零售价到股价都已经有所反应，但是还不是很明显，茅台的零售价和股价还跌的不狠，不过不用急，该来的都会来。
4. 没想到的是创新药和CXO跌的比较狠，这是跌出来的另一个机会点。创新药低迷的原因是美国利率太高引起医药行业的投融资大幅下跌，未来会回升。
5. 新能源车内卷模式已开启，华为拉升了智能性能天花板，明年还有价格杀手小米进场，股价的下跌才刚刚开始。
在说操作思路之前，先说几个常识：
1. 房地产：人口依然会长期流向经济发达区域，从而创造新的需求并推高房价，可以参照过去十到二十年美国湾区，西雅图的房价走势。所以中国一二线，大湾区，长三角的房价长期看涨。
2.物业：物业是永续增量生意，周期过后房地产公司的盈利不见得会提高，但是好的物业公司的在管面积一定会提升。
3. 创新药和CXO：美西方的利率不会长期持续5%+，很有可能24年降息。
4. 白酒去库存只是时间问题，茅台零售2600一瓶的情况下，开瓶量消费不了出厂量，持续时间越长积压越多，未来零售价下探的也越深。
2024-2025操作思路：
依然重仓持有互联网尤其是腾讯，轻仓物业，创新药，CXO，多观察高端白酒的去库存情况。预计回归时间 互联网<创新药<房地产 另外可以考虑在大周期做再平衡以提升收益率
$腾讯控股(00700)$ $康龙化成(03759)$ $宝龙商业(09909)$
22年中就看到了白酒库存周期下行的开始，等了一年多才等来股价的主跌浪，市场还真的不那么有效。互联网什么时候才能等来主升浪？
$贵州茅台(SH600519)$ 看起来白酒的踩踏就要开始了。看了网上好多评论白酒的文章，都不靠谱，哪有那么复杂，无非是高端白酒现价太高，渠道里（和酒民家里）又已经囤满了，现价呢让酒民又舍不得喝（开瓶率大大低于销售量），所以卖不动了。解决办法也很简单，跟前几次周期一样，高端白酒零售价大幅下调，人们有意愿把囤积的高端白酒喝掉就行了。只是这个过程会伴随着人们的各种猜测，比如白酒又没有未来了 然后股价大幅下调。持续两年吧，茅台零售价可能会下调到1500左右，然后股价会有20PE以下15左右的机会，具体到多少看命吧，跌的越低赚钱越多。跳个大神，伴随着白酒整体销售的衰退，24年的某个时点，白酒没有未来会是行业的共识