过去几年,新能源汽车可以说是蓬勃发展,不仅诞生了许多造车新势力,许多传统汽车公司也大力发展新能源汽车,总体来说,过去几年的汽车市场呈现以下几个特点:
1.由于新能源汽车在某些性能上对燃油车有碾压式的优势(比如驾乘体验,加速度,智能化,对自动驾驶更好的支持等等),新能源汽车的渗透率在过去两年大幅快速提升。目前新车的渗透已经超过20%,在一些一线城市甚至接近50%
2.新能源汽车除了特斯拉,其余基本都是国产品牌。之前占据市场大部分份额的合资车跟进不足,所以从总的趋势看,是一个国产新能源汽车对合资品牌燃油车的快速替代过程。
3.由于新能源替代基本从零开始,市场空间巨大,再由于资本加持,过去几年新能源汽车虽然充争也很激烈,但总体来说都还能活得不错。
4、汽车行业开始出海,出口大幅提升,突出代表是比亚迪,目前中国的汽车出口量仅次于日本居于全球第二,并在继续快速迫近。
5.行业变化迅速,领跑者更替很快,比如,前几年很火的威马汽车,现在在哪呢?
6.巨头加持,华为,小米纷纷下场。
今年初。随着特斯拉开始大幅降价,打开了新能源汽车激烈竞争的序幕,对未来几年汽车行业的特点做一点预测:
1.未来几年会是汽车行业的绞肉场。由于市场渗透率下滑(从1%到20%是20倍,从20%到100%可只有5倍,况且还不会到100%),和大量新能源新势力的加入,还有行业里的大号鲶鱼特斯拉和比亚迪出色的成本能力,新能源汽车为了竞争不得不降价,并导致本就处于竞争劣势的燃油车大幅降价,车企都会进入艰难模式,区别只是非常艰难或者死亡式艰难。即便是最终胜出的车企股价跌下去一半甚至更多我也不会感到奇怪。
2. 几年之后,大部分合资品牌燃油车会退出中国市场,超过70%甚至80%的车企会消失或者基本失去竞争力,活下来的新能源车企分享全部市场,并且经过激烈竞争的新能源车产品力足够强大,具备极强的出口竞争能力
3.汽车作为彰显个性的产品、最后活下来的新能源车企不会只有特斯拉和比亚迪。
4.判断最终的胜出者很难,还好我们不用做出判断,让市场去判断就好了。
投资建议:
1.未来几年千万要避开汽车行业,包括特斯拉和比亚迪,包括所有汽配(整车降价,汽配也活不好)。
2.不要判断胜出者,这个属于七尺围栏,一般人没那个本事,让市场去判断。(个人比较看好理想,也不会作为投资依据,不过会重点跟踪)
3、追踪每月的销量,找出竞争中的强者
4.同时追踪每年的财报和追加投资的情况,找出最终活下来并且具有强大竞争力的那些车企
5、耐心等待大部分车企(包括新能源和传统车企)的坏消息(破产清算或者退出),从战场上领回那些伤痕累累但是依然有强大竞争力量的胜利者,好好珍惜
参考空调行业1998-2003年的激烈的价格战:胜出者格力在这个阶段股价从45跌到了7.5,而当大部分空调企业失去市场竞争能力之后,2003-2008涨到从7.5涨到62