看完也不纠结了,2014也没钱买380万招行,无需自责
表1
从表1中我们看到场景设计是初始持有10万股招行,成本10元。然后每年分红所得全部用于购买招行的股票,购买的价格我们就傻一点按照当年的最高价购入。24年的每股分红是估测值,23-24年的最高股价是预测值。
从表2可以看到最初投入100万元人民币,买入10万股招行。之后分红全部用于购买招行股票到2024年持有股数会从10万股增加到13.19万股,分红达到26.12万元。如果想要达到100万分红,只需要在10年前投入383万购买招行股票,然后执行分红全部再投资的策略。那么,到了2024年分红的时候就可以达到100万分红的。
这一方法在招行上得以成功的关键有3条:1,持续成长。招商银行在过去十年净利润从2013年的517.43亿上涨到2023年的1573亿(预估),增长了204%,年化增速11.76%。2,稳定的分红比例。招商银行是上市银行中第一家将现金分红比率不低于当年净利润的30%写进公司章程的银行,而且还在2019年将实际分红率进一步提升到33%。这有力地保障了中小投资者的利益。以招行为例,每股分红从2014年的0.62,增加到2024年的1.98(预估),增长了219%,年化增速为12.31%。3,没有进行股权再融资。这一点往往容易被投资者忽略。无论是可转债,配股还是定向增发都会摊薄每股收益,有的甚至还要投资者提供资金支持银行的再融资。只有长期不融资,分红才能真正成为对股东的回报。
回头看大多数商业银行在过去十年要么是增长逐级放缓,要么是分红不稳定,还会经常进行股权再融资。所以,这些商业银行进行分红再投资的效果就比招行要差一些。按照红利再投法,持有10万股招行的分红金额从2014年的6.2万,增长到2024年的26.12万,增长321%,年化增速15.47%,基本和ROE保持一致。
融资+红利再投法
你认为分红再投资就是最佳策略了?非也,非也!其实还有更激进的办法,当然对应的风险就要高不少。这个方法就是我采用的融资+长持。我是在2014年10元左右满融的招行,我们按照这个场景对表1进行改造,输出如下表2所示(由于表格太长我隐藏了2017-2021这几年的数据):
表2
假设2014年在股价10元时融资100万买入10万股,之后不再融资,也不偿还融资。融资利率平均7%。10年前融资利率偏高基本是8%以上,现在基本在6%左右。总分红额为扣除融资利息后的股息,其他假设跟风法2:红利再投法一样。
利用了融资+红利再投后,2024年可以分配到的股息会高达40.11万,也就是说如果想要达到2024年分红100万,只需要在2014年投入250万本金再做等量融资持续持股收息即可。
当然,需要特别提醒大家注意的是,这一方法用到了融资,势必会增加投资者的风险。关于融资的用法和风险提示我在《融资心经》系列中已将分享过,这里不再赘述了。融资不适合90%的投资者,但是对于极少数价值投资者,在绝对低估的价格对于优质资产动用融资就像是在20年前按揭买房一样。
从上面的分析我们不难发现,投资银行股只要选对标的,坚持价值投资,红利再投就可以充分享受中国经济发展的复利效应。往小了说可以作为退休金的补充,往大了说可以让投资者早日实现财务自由。
2014持有大行股票,第9年了,目前分红稳定在50万,2线城市郊区,跟大佬们的收益率也没法比,但没有亏损,本金稳定增长,分红足够全家生活费是,虽然跟一线没法比,庆幸自己没有炒作。
目前每年的股票分红已经超过了年薪,在央企上班年薪本来就还可以,所以挺知足。一多半拿的是银行股,看重的就是股息,持股以年为单位,几乎买了就不动了,跟性格有关,发不了大财。
1,我是授人以渔不是授人以鱼,你自己愿意做就自己去算,想让我帮你算,打2万块给我我可以帮你算。
2,招行是我十几年的主仓,我愿意算愿意分享是我自己的事,客不客观轮的着你在这里哔哔么?
再见!
看了后有两点想法:1,不建议用PE最低点2014来举例。很少有人能够买到最低点,当然谷子地大神做到了。然而,对普罗大众,这样极端的举例容易被误导; 2,银行业毕竟是高杠杆,过往几十年经济高速发展一切都好说,假如业务下行,10倍杠杆意味着1%的利润损失就侵蚀了10%的净资产。当然招行是国内风控最好经营最稳健的银行之一,但银行业天生的高杠杆属性不太适合单吊。所以,大V在描述极端例子下的最大的投入产出时,还是多多提示风险为宜。个人意见,仅供参考。
核心在于公司需要长期持续成长。要挑出来这样的公司难上加难,只能走一步看一步,时刻跟踪基本面的变化和行业发展趋势
关键是现在才想起来买招商银行,要分红100万,就不能外用2014年的价格去测算了吧!因为现在的认知,无法再等到十年前的价格!
我暂时只想分红有10万。
复利
一样的投资策略,我买的是建设银行!
一般人赚不了这种钱,所以市场里都是赌徒
复利的力量这就是投资银行的魅力吧$银行ETF(SH512800)$ $招商银行(SH600036)$ $银行ETF(SH512800)$ (PS:当ETF成份股分红,会计入基金资产,反映到基金净值里,由基金的全体持有人分享。)
成长是实质
格局不一样决定了以后的收入差距