世纪名画
表1
一、谷子地先生非常专业,每次预测的误差都很少,他的文章(包括公众号)我坚持看,受益良多。
二、招商行2020年净利润同比增速,我顷向性文章中的上限区域2%到3%,其企业本身基本面因素文章中已讲得非常透彻。我觉得:我国GDP全年实现1.5%到2%的正增长是大概率,这样,招商银行等优秀银行释放业绩的外部环境已稍有边际改善。
三、我认为2021年银行业,特别是上市银行的业绩会很亮丽,理由如下:
(一)营收增长有保障,大概率在10%左右。
1,规模增长10%左右。(是全年平均余额同比增长,不是年末时点余额增长);
2,息差基本稳定;
3,非息收入将大致保持前几年平均增长速度。
(二)信用成本同比持平或下降,营收增量扣税后全部转化为净利润。我预计,2021年上市银行总体上信用成本将高于2019年,但将低于2020年,最起码不会高于2020年,营收增量扣税后将全部转化为净利润,净利润同比增速将显著高于营收增速。
(三)我国2021年GDP增速大概率在8%到10%,上市银行释放业绩的外部环境将显著边际改善。财政部刚发布的《商业银行绩效评价办法》,我感觉也鼓励银行释放业绩。
但同时也不可忽视一点:2021年上市银行个体之间的真实业绩,特别是真实业绩的改善趋势与改善程度,将呈明显的差异化。
关于2021年上市银行良好业绩的上述观点,近半年,我已在雪球专栏多篇文章中详细反复进行了阐述。
$招商银行(SH600036)$
$兴业银行(SH601166)$
$宁波银行(SZ002142)$
保持关注,这个价位还不到进去时间
心平静气认真看
图片评论
今天清掉兴业,资金集中到小招上。
是金子总会发光,只要招商银行是低估的有前途的,早晚估值会修复。不急!去年我前半年也是亏的,后来也赚了10%。
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能跟着您这样的老师学投资,很幸运!
上一波41就下车了,下车太早了,不知道能不能给40以下的机会
@ice_招行谷子地 分红应该不少于去年吧?1.2—1.5元/股?
冰哥兴业银行有看法吗