贸易战很难达成和解,而且即使达成和解也没啥用。
先看第一个逻辑 估值低 认为会估值修复 个人认为一般要政策配合情况下(融资放松 限购没那么厉害 降息周期等) 起码不能天天喊打的情况下才可能出现估值修复 目测目前情况半年一年内估计不会放松 所以估值修复行情可能有但比较有限 有的人说目前地产公司估值对应今年普遍7-8倍市盈率 明年4-5倍市盈率 这没错 但是假设今年和明年在低市盈率的情况下就是不涨 过了这两年估值的黄金时期 2021年(一个模糊的时间)以后销售下降了 利润下来了 市盈率一下就变高了 变成高估了 更加失去炒作的价值了 这就是估值低可能会成为一个陷阱 第二个集中度提升的逻辑 我认可 但这个逻辑要体现出来还得很滞后 大致是这样的:政策收紧--大小房企销售下滑行业整体下滑--2-5年内(模糊时间)小房企倒闭--龙头地产收购兼并--龙头销售上升集中度提升 现在龙头二线整体开始增速下降或者负增长,只能算集中度提升的前夜,漫漫长夜,第二个逻辑还为时太早了。以上仅个人的一些思考,欢迎交流探讨。