新款商业银行风险分类办法对银行业的影响(上)

本文首发于2019年5月14日,此文的下篇今天凌晨已经上线,欢迎关注。

2019年4月30日收市以后银保监会公布了《商业银行金融资产风险分类暂行办法(征求意见稿)》(以下简称新办法),并召开了记者说明会对相关情况进行了说明。这一征求意见稿对银行业未来的发展关系重大,笔者以此文为银行投资者做一个基本分析。新办法对现有银行业风险管控具有划时代的意义,其对银行基本面的影响主要包括如下几方面:

增加了风险认定范围:

原有的风险分类办法仅仅强制性规定了贷款的5级分类标准,而对于银行的其他资产,包括投资资产,表外资产等并未纳入强制风险分类。而随着今年银行业利率市场化,金融脱媒等一系列的巨大变化,银行的资产负债表中信贷资产的占比逐渐缩小,理财、或有负债、信贷承诺等资产负债表外的项目越来越多。所以,现有的风险分类方法已经不能适应当今银行业的发展,越来越多的风险未被纳入监管体系。这次的新办法最大的变化在于增加了风险认定覆盖的范围。新办法第一章第三条要求:

商业银行应对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类,包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的,应比照表内资产相关要求开展风险分类。

根据此条要求,新办法基本覆盖了银行资产负债表内和表外的全部风险资产项目。这一要求对银行的影响主要体现在一些风险管控不规范的中小银行。早在办法公布前,其实很多国有大行和多数股份行对于表内资产的风险分类已经涵盖了非信贷资产,而且推行的是更加严格的12级风险分类标准。但是对于表外资产的风险评估是滞后于表内的。而对于很多中小银行,甚至连表内非信贷资产的风险分类都没做好,更不要提表外资产了。

严格了风险认定标准:

原有的风险分类办法虽然规定了信贷资产的5级分类标准,但是对于分类标准不够细化,例如:不少银行对于抵押充足的贷款,即使逾期超过90天了也不认定为不良。其结果是部分银行的不良偏离度严重超标(逾期90天以上的贷款数额远超不良贷款)。但是,在新办法中对于逾期的情况有了严格的规范:

第二章第10条:本金、利息或收益逾期的贷款应归为关注类。

第二章第11条:本金、利息或收益逾期(含展期后)超过90天应归为次级类

第二章第12条:本金、利息或收益逾期(含展期后)超过270天应归为可疑类

第二章第12条:本金、利息或收益逾期(含展期后)超过360天应归为损失类

新办法除了量化了金融资产5级分类的标准外,还加强了对重组贷款的风险评估标准。在现有的办法中,对于重组后的贷款分级描述含糊。很多银行利用展期,借新还旧,再融资等手段隐藏不良,造成银行风险暴露不充分。在新办法中对此进行了详细的规定:

第三章第20条:商业银行应对重组资产设置重组观察期。观察期自合同调整后约定的第一次还款日开始计算,应至少包含连续两个还款期,并不得低于1年。

第三章第21条:重组前为次级类、可疑类或损失类的,重组观察期内不得上调分类,资产质量持续恶化的应进一步下调分类,并重新计算观察期。

另外,对于银行发行的资管产品和资产证券化产品,第三章第16条规定:其风险评估应穿透至底层资产,按照底层资产风险分类状况进行风险分类。对于无法穿透至基础资产的资产证券化产品,应按照基础资产中风险分类最差的资产确定产品风险分类。

对于这些严格风险认定标准的措施,短期会给风控较差的银行带来较大的压力。从前使用的重组,不良认定等掩盖风险的漏洞被堵上,在风险控制上比较松的银行其短期不良暴露压力很大。而对于风险管控严格资产质量真实反映风险的银行基本没有影响。

@银行ETF @今日话题 $招商银行(SH600036)$

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精彩评论

ice_招行谷子地05-15 09:15

会,写文章是为了推广价值投资理念,个人爱好。不为赚钱。

ice_招行谷子地05-15 10:37

你这也太狠了

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安居甲天下05-17 14:11

说实话,这类文章在雪球基本没有多少人能看得懂或感兴趣。但的确这个意见稿非常重要,辛苦了谷子地!

股票收藏者201905-17 07:32

新韭菜入场

山松SKU05-16 23:14

为冰哥人品点赞

Rambo8305-15 21:55

我是小散,讲散话