2023净值：本周净值变动+1.1%，年初至今收益+5.3%，同期沪深300收益+6.5%，创业板+4.3%。
历史净值：2015年1月1日至今，实盘收益362%，年化20.4%；
同期沪深300上涨17%，年化1.9%；创业板上涨66%，年化6.4%。
目前持仓：多氟多、万华化学、牧原股份、港股创新药ETF、光伏ETF、科创ETF、新能源ETF。
行情割裂，被吊着打的时候，听着隔壁房间喝酒吃肉，觥筹交错，自是难耐。
“要不要参与AI行情？”相信大部分市场参与者都问过自己。今天，我试着回答这个问题。
此轮AI技术浪潮是划时代的，有别于区块链和元宇宙，基于自然语言和图像处理的AI技术能够马上产生商业价值，应用速度会非常快，这也是互联网巨头对此轮AI技术浪潮表现比区块链和元宇宙技术积极得多的原因。以上是我在思考此轮AI行情的基础认知，在这个设定下，此轮AI炒作会是一轮跨年度的中期行情，我估计高潮处会诞生多支10倍股。目前在时间和空间上离这个估计都还远，随着ChatGPT这颗芽孢开枝散叶，应该还有多轮炒作行情，一轮比一轮更具体。
一个有意思的现象是，雪球上对AI炒作理性的声音特别多，这跟几年前炒作新能源高潮时市场情绪的乐观程度大相径庭，这也是我认为AI行情远未到顶的理由之一。
买什么？这是真正困扰我的问题。当前炒作的AI概念股大多不具备技术优势和稀缺性，虚的地方不够虚，炒作空间便不够。同时，又落实不到业绩（被炒作的上市公司们也一直强调这点），实的地方也不够实，下跌的时候股价没有支撑。这类公司即便以投机的标准，我都不会参与。
目前为止我唯一感兴趣的相关行业是芯片。芯片是发展AI绕不开的核心产业，没有算力，AI就是空中楼阁。在被技术封锁的前提下，芯片行业还有着和军工一样重要的战略意义。因此市场也可以接受头部芯片企业暂时没有盈利，这是机构喜欢的，没有利润有时候反倒更有利于炒作。
芯片行业从投资角度而言是一个垃圾行业，这是我读完芯片发展史后得出的结论，除了对台积电少数几家芯片企业有些动心外，我不会把芯片类个股纳入长期投资标的。但从炒作角度，尤其对身处2023年的中国芯片行业而言，芯片板块是一个不错的选择。经过两年的下跌，芯片板块的底已经比较实，此轮因AI而起的芯片行情3月才开始，比AI概念要晚两个月，目前板块涨幅才20%+，投机失败的风险相对汤姆猫们小得多。
综上，我准备近期芯片ETF调整的时候少量配置，猥琐地与泡沫共舞一把。
方丈对话李蓓视频出来后，群友问我怎么看李蓓有关地产的观点，我特意去看了一下，她的观点用一句话总结是“行业出清，利于剩者”，我大致赞同她的观点，但无法定量。上周看今年一季度地产成交量已经转正，我觉得地产可能有一波基本面回升和情绪修复共震的行情，周五开盘雪球另外一个纯基金组合把纳指ETF换成地产ETF，实盘由于有较大比例的新能源仓位，原计划等新能源仓位有所反弹再换，由于上周地产的异动，准备提前执行计划——下周将配置地产ETF。
以上两笔买入，仓位来源于多氟多。多氟多大致是我近几年来亏得最多的一笔买入，建仓之初我知道有一些读者因为我而买入，不知道多少人拿到现在。这个位置清仓多氟多，极有可能卖在一个大致的底部，但我还有近三成的新能源ETF+光伏ETF，即便底部卖飞，也将受益于新能源的反弹，另一方面，地产ETF也处在一个几年来的底部区间，横向调仓最终应该吃不了多少亏。
猪肉板块股价近半年一直在回升，年内涨幅超过10%，可为何牧原不被市场肯定，我无法解释。这至少说明猪肉板块走势大致符合养猪行业见底的判断，相信逻辑再清晰一些之后，市场会给牧原应有的重估。
不得不说，ETF真是TMD伟大的发明。
周末愉快。