A股-基金-配置思路：
演绎了一个月左右的政策预期最终在本周通过OMO和SLF利率调降开启了落地之旅，BB、WSJ等一干媒体也都发布了增量政策就在路上的报道，甚至能具体到地产行业。市场对政策落地的热情也颇为高涨，全A本周基本呈现量价齐升，北向也连续两日有接近百亿的流入。
到今天周六，成功落地的仅有一些对三农的支持和新能源车下乡等定向类政策。且周五国常会的表述中对经济现状的描述偏积极，强力政策的落地看上去不太现实。而这种表态也同核心在新一届班子上任之初就强调的不大干快上保持了连贯性，毕竟强刺激短期虽美，但终究会让我们面临比现在更为严峻的经济形势。
而且目前我们面临的外部形势出现了新的缓和可能，布林肯的再次启动访华进程虽然已被美方做了一些泼冷水式的预防针，不宜预期有太多成果，但谈总好过不谈，沟通渠道的存续本身就能体现一定价值。叠加美加息暂停及对应的汇率回调，A股的全球配置价值短期又会有一定回升。
从这两天的走势看，AI和中特估两大主线依旧领跑，新能源消费等老景气股或者称为基金重仓股也有反弹机会，目前看现阶段较优的策略是拿住现有持仓。
一个潜在的风险点是先正达的巨额IPO，A股老股民对大额IPO的吸血效应应该深有体会，在全A成交量刚迈上万亿的时刻拿出这样一个吸血包，A股股民属实命运多舛。
美股-权益-配置思路：
五月的CPI低于预期和联储决议六月暂停加息点燃了美股，尤其是大盘成长的上攻劲头，纳指为代表的科技龙头收益喜人，中概在短暂回调后也有不俗表现。但考虑到核心CPI依旧坚挺，以及联储的表态和点阵图中远没有将市场乐观预期中的24年开启降息纳入考量，近两周高涨的大盘成长存在不小风险，落袋为安是稳妥选择，择机由多转空也是博取利润的不错方式。