谢谢您分享,但是有一个问题,记得年报上都说片仔癀所用的的麝香都是天然麝香,这其中不包括人工养殖麝香吧?如果你这么算是不是把人工养殖也算进去了呢?
三、2021年销售数量与所需麝香分析
1、目前国家对天然麝香的供给额在500千克左右,其中一半给片仔癀,在250千克左右。这个额度约支撑277.7万粒。
2、那么2021年销售1006万粒,刨去国家支撑的277.7万粒,需要多少自供麝香的腚剂数理是728.3万粒,每粒需麝香0.09克(每粒3克,麝香比例3%),则需要麝香655千克。按照每只雄性麝每年产麝香20克计算,则理论上需养殖的雄麝数理在32773只,那么按照雄雌四六的比例,则需人工养麝数理81934只。
3、很明显,目前养麝数理明显达不到。那么2021年片仔癀公司肯定使用了存货麝香。那么用了多少呢?则用了库存麝香为655千克-276千克=379千克。
四、2019、2020年麝香存货分析
1、2019年公司库存麝香量(不考虑涨价):公司存货21亿,其中原材料13.23亿,包括3%的天然麝香、5%的天然牛黄、85%的三七、7%蛇胆。经过毛估计算,麝香占总成本的55%,其他占45%。由此,13.23*0.55=7.277亿,也就是麝香有7.277亿。单个腚剂中,天然麝香的成本约为35.75元,得出腚剂数量在2035万粒。
2、2020年公司库存麝香量(不考虑涨价):公司存货22.06亿,其中原材料13.39亿,包括3%的天然麝香、5%的天然牛黄、85%的三七、7%蛇胆。经过毛估计算,麝香占总成本的55%,其他占45%。由此,13.39*0.55=7.365亿,也就是麝香有7.365亿。单个腚剂中,天然麝香的成本约为35.75元,得出腚剂数量在2060万粒,涉及麝香1854千克。
3、则2021年用了之前的存货379千克,约占存货麝香的20.44%。目前存货剩余麝香为1475千克。
4、保守估计2022年腚剂销售量与2021年基本持平,则销售腚剂在1006万粒左右,那么在养麝数理只增加5000只情况下,大概率还是要消耗300多公斤的麝香存货。那么可以预估存货麝香能支撑5年左右。
五、总结与建议
麝香存货只能支撑5年(不考虑销量增长情况,如果销量每年增长10%,则只够4年),建议片仔癀公司管理层继续加大人工养麝的力度,从每年养麝增加5000只到10000只,甚至可以是20000只。
谢谢您分享,但是有一个问题,记得年报上都说片仔癀所用的的麝香都是天然麝香,这其中不包括人工养殖麝香吧?如果你这么算是不是把人工养殖也算进去了呢?
干货,perfect!佛山无影脚之天道,感谢分享!
这才是正道。
两不能再放大了,要提价
管理层别老顾着搞工业园和日化化妆品分拆上市,还是要考虑本身核心产品片仔癀锭剂长远发展(加快人工养麝)。
杞人忧天
市盈率到40才行,放心,这么多人吹,马上三季报暴大雷,网销完了,牛黄丸也不能买了,