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真正支持制造业快速发展，甚至很多产能过剩的根源是地产。国内很多产能过剩的根源其实不是所谓的一窝蜂上产能，你看AI来了，一窝蜂的也买设备搞大模型，这其实是市场行为。
真正宏观层面来看，是储蓄率过高，造成的投资长期过剩，而地产的高杠杆金融产业的超景气，更大幅加速了投资过剩。你看本轮新能源周期应该有所感觉，其实本质上跟以前的钢铁行业上产能真没啥区别的。
所以说未来随着地产的下行，先进制造业未来不会再有产能过剩，因为不存在投资过剩了。公司想扩产能，得靠自己的现金流造血与信用能力。像京东方与TCL这样已经靠砸钱烧出来的重资产型行业龙头，也是不可复制的，因为已经没有那个可以百亿百亿烧钱的产业宏观环境了。
其实核心问题是，以前地产超景气，地方有的是钱给这些企业烧，甚至几百亿错了就当试错了，而现在哪弄钱去？
地方都在降本增效，钱得优先保地产。大基金三期3400亿，半导体AI核心产业需要的钱，都得一堆大行在那凑，这张口规模就是大基金的六分之一，开玩笑了。而且这样的企业连续亏损第四年了，风投有敢进的吗？别说未来没法上市减持兑现，本金可能都会亏没了。至于债券，连续4年亏损的无实控人公司，啥评级？
所以这事就是想想，没有实际可行性。未来想上产能得京东方与TCL科技这样的，因为高经营现金流，企业信用评级极高，有自我融资造血能力。
其实感觉就算是京东方，也是过去那些年大量砸钱已经砸出来的重资产制造业龙头，以现在的宏观与产业状态，已经不可能复制了。谁如果想复制，就会变得跟今天说的武钢600亿建防城港基地一样，只能是加速那家公司破产倒闭，甚至一起被拖下水。
行业到了成熟期都是大玩家，消费股你砸200亿广告，对应的是1000亿营收，单位营收2毛的成本，小公司没法按比例缩减成本，结局就是被卷死。制造业也是一样，一年砸下去100亿研发，对应的是2000亿营收的产品竞争力，小公司砸个10亿都心疼，等于单位成本远高于大公司产生的规模效应，结局就是同样的产品大公司赚钱，小公司亏出天际。
重资产行业，沉淀的重资产本身就是护城河。以前是地产带来的“钱多”，投资过剩，所以市场没感觉，一旦钱不多了，就知道最后只有龙头能当玩家，小的企业基本最终都活不下去的。
尤其是重资产的科技制造业，因为大企业一年能100亿的研发投下去，提升的是2000亿的产品线，而小企业可能只能砸10亿，提升那几十亿产能的技术含量，规模效应与单位产品的研发成本完全不可同时耳语。
结局就是同样的价格，大企业龙头玩家赚钱，而小企业持续亏钱，最终活不下去被卷死。
理想很丰满，现实很骨感。科技制造业全是烧钱的重资产行业，钱是自己从石头缝里蹦出来的吗？甚至没了土地的转移支付，大A也融不到资，未来没有所谓的产能过剩，因为根本没钱过量投资。
其实核心问题是，以前地产超景气，地方有的是钱给这些企业烧，甚至几百亿错了就当试错了，而现在哪弄钱去？
地方都在降本增效，钱得优先保地产。大基金三期3400亿，半导体AI核心产业需要的钱，都得一堆大行在那凑，这张口规模就是大基金的六分之一，开玩笑了。而且这样的企业连续亏损第四年了，风投有敢进的吗？别说未来没法上市减持兑现，本金可能都会亏没了。至于债券，连续4年亏损的无实控人公司，啥评级？
所以这事就是想想，没有实际可行性。未来想上产能得京东方与TCL科技这样的，因为高经营现金流，企业信用评级极高，有自我融资造血能力。
其实感觉就算是京东方，也是过去那些年大量砸钱已经砸出来的重资产制造业龙头，以现在的宏观与产业状态，已经不可能复制了。谁如果想复制，就会变得跟今天说的武钢600亿建防城港基地一样，只能是加速那家公司破产倒闭，甚至一起被拖下水。
没这个魄力拿什么去争第一，不如直接把市场让给三星咯
三星罢工了
京东方就不会失败？ 搞笑的很
我一直有个疑问，合肥哪里搞500亿出来，
维信诺建8.6代线，谁受益最大？
这个受益最大方如果帮忙投点钱确保未来N年都能买到亏本屏，感觉赚大了
京东方是个好企业，非常值得长期关注。
京东方当时投资是比较超前的。现在维信诺这疯狂投资，就是看中合肥政府的补贴和配套投入，我只能说呵呵！
京沪高铁不跟高股息，算什么板块