等到淘金的买了很多铲子,挖不倒金子,或者挖到的金子比想象的少,估值就会下来了。
MRNA之前还号称革命性技术呢,通过MRNA新冠肺炎疫苗挖到了第一桶金,估值蹭蹭蹭涨到了10PB,结果挖了两三年就没了,估值一路下来。
英伟达预期给的太充分,估值容错空间太低了。
卖铲人理论的确在很多行业都成立,但这只是一个模糊的模型,一个产业通常有多个卖铲人,同时一个卖铲人对一个产业的影响因子区别也是非常大的——英特尔是PC的卖铲人,它的长期价值并没有得以持续;高通是移动时代的卖铲人,它的市盈率也远低于现在的英伟达。Unity和Unreal是游戏行业的卖铲人,它们的价值到底值多少,大伙也看到了;石油和电力是整个时代的卖铲人,它的公允价值依然要回归均值。
要维持英伟达目前的股价,需要两个前提——
第一、AI要创造比互联网之于PC、移动互联网之于PC互联网更高增量,这从长期来看应该是有共识的,但这个长期到底需要多长,是一个非共识议题,的确,AI新闻每天都让人高潮迭起,一直都在跳跃式进化,但从渗透率的角度,进展比想象的要慢。
第二,英伟达要在未来的竞争中持续处于算力的接近垄断的地位,从芯片过去的历史看,英特尔被AMD后来居上,高通被苹果逆袭,英伟达会不会历史重演也未曾可知。
所以,这两个前提其实都有很大的不确定性,从这个意义上,人们在乐观时更加乐观地押宝的英伟达有较大概率被高估。
等到淘金的买了很多铲子,挖不倒金子,或者挖到的金子比想象的少,估值就会下来了。
MRNA之前还号称革命性技术呢,通过MRNA新冠肺炎疫苗挖到了第一桶金,估值蹭蹭蹭涨到了10PB,结果挖了两三年就没了,估值一路下来。
英伟达预期给的太充分,估值容错空间太低了。
盼着英伟达这轮泡沫尽快破掉,价格回到合理区间以后还可以入手买点
大公司投资热潮一过。。。
未来很多都不确定,你这个判断其实也是有很大的不确定的。而且,互联网时代交换机的作用如何能跟今天ai芯片比?
英伟达的泡沫应该蛮确定的就是不知道怎么破
。
老黄的这个产业实在是太庞大了,他的芯片几乎要应用到所有行业的所有设备,这个市场是一个超级大的市场,第2它还是一个超级垄断的市场,这样的公司绝无仅有。坚决做多。
invid
硬件的生命周期是4年且一年迭代一次。除非AI本身走不通了,但是貌似老美最近又爆发了?
只要有反骨仔或抵抗国,推行AI强制标注法律的软件,回归均值直然出现。
嗯,大泡沫