漫谈 | 人才往外跑,外资悄悄进入香港“低捞”楼市

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港府本月初举行“金融领袖峰会”,尽管有几位重磅嘉宾“放鸽子”,仍获超过200人撑场。

或许有人怀疑这类“面子派对”实质作用若何,不过“给面子”往往也是重要姿态,起码证明你在对方眼中仍有“价值”。

例如其中一位来自加拿大的嘉宾、全球第二大另类资产管理集团Brookfield(博枫)副董事长卡尼(Mark Carney),这位大腕赏面之余,该集团还有实际行动,近月用真金白银在香港楼市“执平货(捡便宜)”。

再结合此前“坡资”基金两度出手,某程度上反映外资并未完全看淡或“看死”香港经济前景。

香港风光(法新社图片)

博枫逆势买工厦扩业务

读者对博枫未必熟悉,该集团截至今年9月底,总管理资产多达7500亿美元(约5.8万亿港元),属仅次于Blackstone(黑石)的第二大另类资产管理集团,主要在世界各地投资债券、基建及房地产。

博枫今次派来香港出席峰会的卡尼亦大有来头,身为加拿大经济学家,除了于2008年至2013年担任该国央行行长,还跨过大西洋,由2013年至2020年出任英伦银行行长,在国际央行圈子属重磅人物。

卡尼从英伦银行卸任后,获博枫礼聘为二把手,主责ESG(环境、社会和公司管治)投资业务,更重要是作为该集团的门面人物,协助与世界各地政府打交道(例如这次参加香港金融峰会),他同时身兼联合国气候行动和金融问题特使。

言归正传,卡尼一方面答应来港出席金融峰会,该集团也在香港悄悄“行动”。

首先是今年5月份,博枫斥2.1亿港元,从上市公司$兴胜创建(00896)$ 手上收购了沙田工业大厦一个面积约2.8万方呎的物业,用于经营博枫旗下Redbox迷你仓业务。

今年9月份,博枫再“加注”,斥5500万港元在柴湾工业大厦买入总面积约一万方呎的两个单位,该两个单位现已由Redbox租用,换言之今次属“租转买”。

此外,博枫通过旗下Oaktree Capital(橡树资本,其掌舵人为鼎鼎大名价值投资者Howard Marks)从事“放贷”业务,去年$中国恒大(03333)$ 深陷财困之际,橡树资本借出5.2亿美元予该房企,以元朗和生围一幅地皮(毗邻加州花园,已获批兴建268座洋房,总楼面约90万方呎)为抵押。

后来恒大无法还债,该地皮遭橡树资本接管,刚于本月初以6.4亿美元售予第三方,意味该集团短短一年获利约1.2亿美元。

这宗交易在基金投资业界也备受关注,皆因恒大去年已水深火热,几乎不可能再借到钱,Howard Marks却艺高人胆大,敢于借钱给恒大,但要求在香港签约,并以香港地皮(而非内地资产)为抵押。

最终恒大一如所料无法偿还,橡树资本则借助法律程序成功获利离场,被视为秃鹫投资(vulture investment,从困境企业身上获利,犹如秃鹫嗜吃尸体腐肉)教材级示范动作。

博枫在香港动作多多,反映仍把香港视为挣钱胜地之一,其副董事长卡尼出席金融峰会不纯粹是赏面。例如博枫旗下Redbox近月“逆势买工厦”扩张业务,起码显示该集团对香港经济及物流业前景并不看得太淡。

“坡资”基金入货看好前景

除此之外,“坡资”基金早前亦两度出手入市,包括新加坡瑞华资本在9月份豪掷208亿港元,从$长实集团(01113)$手上购入半山波老道豪宅新盘项目余货;Ares SSG Capital同月斥30.8亿港元,向新世界(00017)收购长沙湾永康街商业发展项目51%权益。

香港近来掀起移民潮,不少人才转投新加坡,带动当地楼市炽热,同时却有星洲资本来港“入货”,个中意涵可堪玩味。

当然,香港向来是国际城市,而国际上大小基金及投资机构成千上万,博枫、瑞华、Ares SSG仅属当中一小部分,它们以行动押注香港,不代表其他外资同样看好。

再者,该些基金近来在香港楼市入货,可形容为“低捞”,皆因价位较高峰期低一大截;不过,不代表已“捞个靓底”,事关底部只在事后才可确定。

无论如何,至少显示仍有一些外资对香港市场前景持相对积极看法,可资参考,市场中人未必需要看得太“灰”。

作者:高天佑

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2022-11-16 08:02

2022-11-16 01:23

“首先是今年5月份,博枫斥2.1亿港元,从上市公司$兴胜创建(00896)$ 手上收购了沙田工业大厦一个面积约2.8万方呎的物业,用于经营博枫旗下Redbox迷你仓业务。$Brookfield资管(BAM)$

今年9月份,博枫再“加注”,斥5500万港元在柴湾工业大厦买入总面积约一万方呎的两个单位,该两个单位现已由Redbox租用,换言之今次属“租转买”。

此外,博枫通过旗下Oaktree Capital(橡树资本,其掌舵人为鼎鼎大名价值投资者Howard Marks)从事“放贷”业务,去年$中国恒大(03333)$ 深陷财困之际,橡树资本借出5.2亿美元予该房企,以元朗和生围一幅地皮(毗邻加州花园,已获批兴建268座洋房,总楼面约90万方呎)为抵押。

后来恒大无法还债,该地皮遭橡树资本接管,刚于本月初以6.4亿美元售予第三方,意味该集团短短一年获利约1.2亿美元。

这宗交易在基金投资业界也备受关注,皆因恒大去年已水深火热,几乎不可能再借到钱,Howard Marks却艺高人胆大,敢于借钱给恒大,但要求在香港签约,并以香港地皮(而非内地资产)为抵押。

最终恒大一如所料无法偿还,橡树资本则借助法律程序成功获利离场,被视为秃鹫投资(vulture investment,从困境企业身上获利,犹如秃鹫嗜吃尸体腐肉)教材级示范动作。

博枫在香港动作多多,反映仍把香港视为挣钱胜地之一,其副董事长卡尼出席金融峰会不纯粹是赏面。例如博枫旗下Redbox近月“逆势买工厦”扩张业务,起码显示该集团对香港经济及物流业前景并不看得太淡。”

2022-11-15 18:01

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