hwkane

讨论

$华林证券(SZ002945)$ 终于要有机会接过大旗成为龙一了

讨论

华林证券快有点龙一的样子了

讨论

$天风证券(SH601162)$ 天风研报发的很频繁，也挖了不少人，为什么不跟腾讯合作进一步扩大影响力呢。微信只跟招商和华林合作的原因是什么谁知道吗？

讨论

我刚刚调整了一下雪球组合 $新能源锂电池2020(ZH118967)$ 的仓位。牛市要来了，调配部分仓位到券商，短线还看次新券商

讨论

$华林证券(SZ002945)$ 微信开户里面只有招商证券和华林证券两个选项难道对华林证券不是极大利好吗，为什么做不了龙一

讨论

商誉减值风险缺乏深入分析和评估

讨论

$拓维信息(SZ002261)$ 以往收购的资产太差，伴随商誉减值的一定是市值的进一步下滑。现在二十多亿商誉，这次减完还有十多亿

讨论

直接这么比还是粗糙了一些，应该再看看指数成分股的变化情况，还要考虑是否应该删除一些占比较大的个别股票的极端情况，以及成分股所在板块的未来盈利变化方向。另外这个比较是作为大盘是否见底的判断依据之一，主要还是要看个股的业务变化情况以及未来盈利预测。//@hwkane:回复@路过十八次:赞同

讨论

赞同

讨论

荣之联2011年底上市，当年收入7亿，扣非净利7千万，商誉1千万，2016年收入16亿，净利2.28亿，商誉10.2亿，2017年收入19亿，净利-2.27亿，商誉12.7亿，年收入cagr不到20%，利润就不算了，还有商誉这个大地雷，给20亿估值都多了。

讨论

泰格医药上市后CAGR也就40%+，去年前年平均扣非利润不到2.4，为啥市场给这么高PE？还要好好研究研究

讨论

卫宁健康2010-2017营收年均增速超35%+，利润(扣非)30%+，现在PEG超2了，不是好价格

讨论

$永安药业(SZ002365)$ 2010年上市后过去七年营收和净利复合增长率约17%，现在的股价略微高估，未来要看新产生释放进展和市场价格变化了

讨论

比较客观，16亿的商誉的确是颗随时可能引爆的地雷，不过这也是支撑过去五年实现收入增长六倍的代价，跑马圈地扩展成果显著。在毛利率没啥变化的前提下，如果停止扩展，把借款成本和管理效率提升带来的可能净利率提升互相抵扣，也就是四五个亿的利润了。

讨论

九千万的计提为2018年的增长打下了一个比较好的基础，不过过去五年公司整体收入规模增长CAGR也就15% 差一点，销毛也基本比较稳定，能给30倍PE最多了，现在70+亿的市值差不多了

讨论

我刚刚关注了 $赛腾股份(SH603283)$ ，当前价 31.07 。

讨论

第五个问题应该追问，预期后面几年的增速多少

讨论

今年天风证券好像比较牛，上半年发表的很多观点都得到市场一一验证，今年5月跟恒生电子的牵手是恒生电子的fintech成全了天风，还是天风会成全恒生电子给恒生电子带来更大的业务发展，拭目以待

讨论

刚才看了下融资融券标的恒生电子的折算率是0，是因为去年2016年12月2日交易所发布调整通知的时候恒生电子的静态市盈率超过300或者为负造成的？那么下一次调整是什么时候，下次调整是否会推动恒生电子股价大幅上涨