2022-02-07 19:47
同意你的部分观点。即美国房价还要涨。美联储加息更多是希望通过预期来压缩通胀。
但不同意你的结论。
原因如下:
1.美联储去年喊通胀暂时论,结果通胀爆表。这次,仅靠预期喊话很难让人降低对通胀的预期,很有可能必须通胀真正有开降的苗头,才会有效。而仅从房地产来说,房租涨价延迟于房价,而房价今年能见顶就算美联储加息成功了。所以,今年cpi继续爆表的概率在三季度之前都比较稳。甚至很有可能全年爆表。
2.美国股市,美国除开房地产的经济都很弱,工资到涨了很多。一个明显的迹象是四季度零售数据很差。四季度gdp更多是依靠补库。这种情况下,美国经济如何在加息环境下向好,反正我想不出。
3.从大国竞争的角度来讲,高通胀,特别是大宗商品的高价对我国以及欧盟更不利。美国不打压石油等大宗商品始终让我觉得奇怪。翻历史,美国10多个点通胀又不是没出现过。以高高通胀为代价吸血欧盟或我国对老美当权者来讲不见得不能接受。
4.上周五非农数据后,美联储加息50个点大增,但黄金却稳在了1800上方。美投行也很多宣称大宗商品今年还会走牛,说明投资者都不看好美联储加息效果。
总之,我觉得世界重新陷入经济衰退,或者走向长期通胀的概率都很大。经济长期向好低通胀的情况概率较低。
黄金波动会很大,但一路向下概率很低。毕竟疫情放了那么多水。而且疫情前,世界经济也没多好。