黄金是美国实际经济强度的反面,并不是美联储加息,黄金就要跌
黄金是最无用也是最有用的东西,无用是因为它在生活或者生产资料中完全用不上,有用是因为它是最硬的通货之一。所以黄金的涨跌并不是取决于消息如何,而是取决于大资金想如何收割韭菜。
做黄金必须要考虑博弈,而不是单纯的看数据和动向,因为事后怎么都能解释的通。
举个例子
美联储2004.6~2006.7加息17次。2004.5黄金收盘396美元,2006.7黄金收盘637美元,黄金上涨幅度61%
这又是一个被付鹏误导的人 刻舟求剑拿上一轮的逻辑照搬
从一年前守不住1700到现在了还看空呢,到了时间点就把市场消息朗读一遍,然后每每做出相反的判断
$美国高收益债ETF-iShares(HYG)$ $通胀债券指数ETF-iShares(TIP)$ $巴里克黄金(GOLD)$
继续引申思考:
1. 为什么说美联储一定会QT(缩表):
1.1 从房地产因素上看, 美联储QT可以 回收过剩的美元流动性(例如逆回购工具使用量 1.7万亿美元,大量的资金宁愿放在美联储账户上赚取低廉收益也不愿投资到其他方面)可想而知实体经济并没有能力完全吸收如此庞大的流动性。
1.2 如图所示去年第三季度美国成屋售价的中位值达到40万美元,房屋贷款成本低、供应紧缺以及需求激增导致房价飞涨。在2020年9月至2021年9月期间房价飙升了近20%,至今房价已经飙升35%,预计22年房价继续保持正增长。
1.3 如果把房价上涨完全计入美国CPI数据,呵呵
1.4 细节在于美国CPI 统计的是房租代替房价,也就是水涨船高的问题。
1.5 其次 要区分美国CPI的 内部因素 和外部因素,而美联储首先能做到的就是打压通胀预期, 通过加息-缩减路径 便会直接影响到房价涨幅。
1.6 在QE时期,美联储购买了大量MBS(抵押支持债券) QT 时期 更倾向从处理MBS开始,这也会提高购房成本,提升贷款利率等。
1.7 都说美国10年期国债收益率是 全球资产价格变动的锚(无风险利率),随着加息-QT的力度及路径明晰,美联储也要抛售到期国债, 届时即便短期CPI难以快速大幅回落,中长期实际利率水平也会逐步抬升。 这是预期的效果,亦是本人建议炒作的地方-打压通胀预期(这个加息行为是全球央行都要考虑的问题)。
1.8 至于美联储是否能成功打压房价,这一点需要时间来看, 本人目标是美联储鹰派打压通胀预期-进而中长期美元实际利率水平进一步提升, 引发黄金价格剧烈波动,执行高位做空黄金的策略。
美国现在经济复苏的动力是什么?房地产是很重要的一块。美国房地产繁荣的根因是什么?美国空心树现象严重,大量的人搬离原来地方,到新的地方去。比如加州的人跑到德州去。加息会造成搬家的成本上升,但并不能阻止刚需。从中国的情况来看,加息对经济的伤害往往大于对房地产的影响。