今天应该是受到某条信息的催化，阿科力涨停。所以分享一下之前记的关于阿科力的投研笔记，并更新了一些实时信息。
笔记时间：2023/12/20
1、主要业务
原有业务：聚醚胺，这部分业务目前行业供需关系比较差。偏周期性，此业务的市值看市场环境在15-25亿之间
新增业务：环烯烃聚合物（COC/COP），
（1）因其高透光性、双折射率高等优异的光学特性主要应用于光学器件（各类高端手机镜头、ARVR产品、手机显示屏薄膜）、医疗包材。
（2）核心增量来自于，高端手机多摄像头增加需求，AR/VR/MR市场增量的需求，hud市场增量的需求
2、关键信息
（1）阿科力首次实现了国产替代：2022年以前所有coc/cop才来均来自于进口，国际上主要供应商为日系企业如日 本三井、日本瑞翁。
（2）价格做到更低：国际上，主要日系企业的售价在15万/吨，阿科力会做到10万/吨以内的价格
（3）关键指标与进口材料水平相当
（4）技术壁垒高利润厚：但国内目前还有一个万华化学在做，进度略慢一些，明年估计会投产
3、产能格局
国际主要产能：日本瑞翁，3.7万吨/年；日本宝理塑料，3.0万吨/年；日本三井化学，0.64万吨/年；日本合成橡胶：0.5万吨/年；（以上公司未来均有扩产计划）
阿科力产能：
（1）2022年计划投产3万吨/年的产能
（2）年内0.5万吨产能、明年1万吨产能、后年3万吨产能
（3）今年已经开始销售预计300吨
（4）未来客户：HUD相关国内上市公司客户预定2500吨/年产能，国内手机厂商客户送样等。
（未来万华化学也会有一部分产能）
4、交易分析
市值：如果线性外推，3万吨产能有近30亿营收，根据乐观成本测算能有10亿利润，10倍pe也能有100亿估值。但现实世界肯定不能线性外推。股价短期走势也不一定与基本面正相关。
coc基本面情况比较优秀，但为什么此前没有大的股价反应？
（1）coc整体市场的增速预估在10%以内，增速不算快，也就是成长性不高
（2）市场关注度很低，coc本身不是一个太有热度的领域
（3）有AR/VR/MR概念，高端手机的概念，但在炒作上没有关联到这些概念。比如peek材料关联到了机器人概念，但实际基本面角度而言peek材料并不一定比阿科力coc更好。
（4）没有明显的事件催化，路径可以参考peek材料事件催化过程， 特斯拉二代机器人发布 -> 机器人减重概念（未大炒过的方向）-> peek材料 -> 基本面相关度更高的公司（新翰新材）
今天涨停的原因是什么？有没有可能关联到一些有热度的题材？
总结而言这家公司此时此刻的基本面格局很好，就等一个事件催化。如果阿科力coc产品进入了苹果链/华为链，无论是产品送样阶段还是通过验证，有没有可能催化成为题材股极大的拔高估值？