伊利收购澳优乳的股份,两家强强联合未来具有较高的发展空间,在奶粉方面这一细分领域以其高增长和高价值,存在着巨大机会,这也将是未来伊利重点发力的一个赛道。
伊利通过子公司金港控股在21年要约收购+认购澳优新股,平均价格是10.06港币,花费近百亿总共持有澳优59.17%的股份,22年中报商誉为45亿,差不多44亿是澳优的,澳优股价二季报开始接近腰斩,现有市值大约48亿左右,如果未来澳优的可辨认净资产价值低于21年中报的时候,就要计提商誉(计提商誉并不是按照股价来的),澳优属于伊利集团内的子公司,股价下跌并不会使得伊利出现投资亏损,成本法核算下只有分红计入投资收益,澳优股价波动带来的亏损计入伊利的其他综合收益中。
2 辉山乳业
2013年伊利投资辉山5000万美元,同年辉山在港上市,辉山首日上升就到了400多亿港元,辉山上市后坚持全产业链扩张,于是大幅借债,2013-2016年,辉山乳业的总负债分别达46.28亿元、78.25亿元、106.49亿元、170.87亿元。16年12月,浑水接连发布两篇报告,质疑辉山乳业存在财务报表虚假、夸大资产价值等问题,17年3月,辉山乳业因故无法向债券行还本付息的消息传入市场,接着股价暴跌90%,股价“雪崩”后,辉山乳业几近断裂的资金链等问题一并曝光;辉山乳业有70多家债权人,涉及金融债权在120亿-130亿元,17年12月,辉山启动破产重整;19年伊利子公司优然牧业以22.78亿元购买杨文俊等持有的赛科星5.36亿股股份(布局奶牛养殖),当时伊利其实还想用15亿通过重组接盘辉山,但因为债务太大,重组没谈妥等原因,伊利退出了重组。
当年辉山有50万亩苜蓿草及辅助饲料种植基地、年产50万吨奶牛专用精饲料加工厂、超过20万头纯种进口奶牛、82座规模化自营牧场以及6座现代化乳品加工生产基地,是东北一块很肥的奶源。
#今日话题# @今日话题 @雪球创作者中心 $伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$ $澳优(01717)$
伊利选择的小伙伴还可以,优然跟澳优都是蛮有实力。
奶粉板块里,羊奶粉是最近几年增速最快的细分领域,也是为数不多的增长极。伊利收购澳优,直接实现了羊奶粉领域第一,进一步巩固了龙头优势。目前伊利奶粉事业部和澳优团队还是独立运作,不过后面要慢慢融合了,现在已经派了两名高管过去。液奶和冷饮已经搞不动了,在裁员,今年的业绩主要压在了奶粉这块,目标20%+的增长。$伊利股份(SH600887)$
伊利什么价格买入合适?最近这段时间一直坚持在30出头,如果破位可能要一波大跌。
伊利收购澳优最大的好处是能占有它海外的养殖基地和销售渠道,这句话我不太理解,用销售渠道可以理解,用养殖基地我就不理解了,要是伊利用了澳优的养殖基地,澳优拿什么来生产奶粉呢,我的理解是养殖基地的奶源是有限的吧?
澳优港股有啥故事吗?估值看起来好低啊
前年还圈了160亿,但是股价太拉垮了