经测算公司Q2净利润环比增长约23.9亿元，实际Q2净利润环比增长20.4-28.4亿元，测算与公告基本相符，不过考虑到公司过去释放业绩并不流畅，市场此前对Q2业绩展望并不高，故此预告属明显超预期。
中国铝业是国内电解铝龙头央企，电解铝原料氧化铝、铝土矿自给率高。公司目前受到电解铝氧化铝共振拉动，盈利增长迅速，且目前资产减值计提已基本完毕，未来有望进一步释放盈利空间甚至逐步提高分红比例。公司当前价格年化测算业绩对应PE估值不足10倍，建议重点关注。