$中航西飞(SZ000768)$ #航发动力# 东方的薛定谔

大家好，我叫东方的薛定谔。我是一名买方私募机构的研究员，给大家分享一些我们有别于大众的看法。

我现在在我们公司主要覆盖的是金融制造行业，目前我最看好的投资机会在军工。

目前军工板块我们有别于大众的认知，是我们认为军工板块的被大大低估了。哪怕是在专业机构对于军工板块的死板印象也还是能见得到。到我们认为应该换个眼光看军工。目前军工板块蕴含的重大机会。我认为我们的主机厂应该可以媲美国外的洛克希德马丁。自上而下来时候，我们将在2027年达成建军百年奋斗目标。这为军工板块未来五年的发展奠定了政策的方向。自下而上来说供应链组织架构变革为军工体系注入了活力。

长期的以后再慢慢说，短期来看。8月的军工蕴含着重大机会。传统的8月估值切换行情，以及会有很多的事件性驱动机会也会在八月出现。

但在我们的研究体系里，跟很多市场上的军工分析师或者是基金经理不一样。我们认为军工的投资机会在于中国的洛克希德·马丁。中国的洛马，大家应该知道会是哪几家企业，我这里就不点名了。