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2013年公司招股说明书公布的,书写工具市场份额8.77%,2021年销量大概是2013年的2.11倍,那么当前市占率18%以内。网上看到一些机构说目前是15%,估计是相对准确的。市占率提升到30%,再翻一倍,会比较慢,但是大概率发生的事情。
我也觉得挺像的,晨光书写工具,和东阿阿胶阿胶块类似,都是比较成熟了,是公司的基本盘,贡献了主要的利润,细分市场小,增速下来了。晨光主要是管理层、股权结构我觉得比东阿要好。晨光就是办公那块,市场比较大,晨光能分一杯羹,营收的增速主要是这块贡献的。还有就是零售大店业务,去店里体验还不错,对整个公司品牌形象是有提升的。这公司创始团队是销售发家的,且看看其管理层的本领,继续跟踪研究。
晨光的校边店是有垄断地位的,学校周边有一家的话,其他文具店轻易不会再进入。另外,人口是趋势减少的,文具有些提价能力,也不知道是否能对抗学生变少的趋势。