回复@jiel30: 1、谢谢，我也猜测问题可能出现在定期存款上，实际当中并非只是8.86（用这个数字代表银行存款这个科目的日均余额可能不符合现实），这是披露口径问题，但这是往正常方向理解的一种方式，还得等公司给了回复才好。我一开始就此问题做了留言，后来我删掉了，想等公司先给出答案，我们再进行复核验证，比较好。但其实定期存款（如果持有目的并非是收利息）本就应该放在银行存款列报，我感觉实务经营中不存在掐点转换的操作（公司经营与银行资金流动的性质没变，而是会计口径和披露口径很可能出错或者误导人）。2、（问题可能出在了，公司从期末时点上来看，把银行存款（或许包括一大部分定期存款）看成是完全自由支配的（问题5（一）1回复）；而在期间算日均余额的时候，并没有把银行存款中的定期存款纳入其中，可能只计入了活期）；至于为什么会出现这种情况，要么是一个问询函上的错误，要么也有合理的现实解释。另外就是公司问询函回复逻辑是从报表项目库存现金、银行存款、其他货币资金出发的，但是其他货币资金也没说日均余额，导致三个项目的日均余额的完整性没法核对。而单个项目来看，银行存款的日均余额，与时点余额相差较大。3、这里面有一些痕迹可供参考，比如说公司的其他货币资金和银行存款的利息收入，你如果对比Q4和前三季度就会发现有些异常，这个问题我也留言了，这样推测公司的利息收入往往是以收到再进行入账的，这样看的话，就比较容易利息收入的季度差异，由此也引申出来公司定期存款的灵活性。4、另外一个痕迹是，公司定期存款实际上不是匀速增加的，对应的其他货币资金也不是匀速增加，而公司其他货币资金需要应对应付票据的波动（甚至是全年的波峰），这样的话公司的定期存款也就可能要从全年的其他货币资金的峰值来看了，930和期初的差额约18亿，这18亿是否需要上半年买成存单呢？这样的话，公司期初的银行存款19.38中确实要有很大一部分定期存款。5、另外一个痕迹，用8.86算出来的活期利率比较高，这里面也意味着公司银行存款科目中的定期存款多，或者说从银行结息的角度或者从期末的角度看，有很大一部分银行存款（科目）是定期的。我感觉有很大一部分资金，比如说除去一个铺底资金（假设就是8.86亿），拿去做更高利率的定期存款或保证金，是合理的，这样的资金使用效率更高，公司的财务费用甚至是打平的，本来是一个好事儿。6、本来我想从现金流量表中看出些逻辑，但是本身来说现金流量表的调节就很大，公司的也一言难尽。7、另外就是，我从公司报表列示逻辑来看，季度或年度资产负债表日，公司需要将银行账户中的活期存款，定期存款，保证金存款，披露为银行存款和其他货币资金，而其他货币资金披露的是时点上面的存在担保情况的金额，这个金额是来自于时点上公司开票数据的，而非是来自于公司存款分类（比如说定期还是活期）。那么从期间上来看会不会存在一个问题，就是公司期初就存在很大部分的定期存款或者协议存款，期间陆陆续续（假设是波动的均匀）进行开票担保，那么公司这个大池子的存款，从期末向期初看的时候（比如公司问询函回复的时候）是不是容易造成错误呢？（如果事务中确实没有造假的话，公司问询函应该就是披露错了口径，应该把定期（假设）也纳入可完全自由支取的日均余额考虑的。）//@jiel30:回复@飞扬惜惜:我又回顾了一下公司对于22年问询函的回答，他对于日均8.86亿的完整回复是这样的：“2022 年，公司银行存款的日均规模为 88,573.36 万元，其中：募集资金专户（限定具体用途）的日均余额为 51,378.17 万元，玛雅房产保证金日均余额为 245.67 万元，可完全自由支取且不受任何使用用途限制的日均资金余额为 36,949.52 万元”。这里讲的是“可完全自由支取且不受任何使用用途限制的日均资金余额”，也就是说这里的8.86亿指的是现金等价物，是不包含任何定期存款的。而公司其实是有大量定期存款的，完整文字描述为：“2022 年，其他货币资金到期金额共计 322,457.22 万元（其中期限为 6 个月的金额为 276,439.86 万元，期限为 12 个月的 46,017.36 万元）”，所以我的思考是，国联是否将大量现金都变成了定存，通过定存来获取银行承兑汇票来进行经营。并且掐好了时间，让定存在每次报表前都能回来变成现金等价物？这种说法似乎能解释为什么可用资金和日均资金不符的问题了。还有就是如果公司希望报表好看，看着有很多现金储备，并且也不能妨碍正常运营（定存到期了，银行承兑汇票不能用了），那么就只能选择用更多的短期借贷了。似乎又能和高贷款的部分相match？并且国联的资金占用确实存在一定的高峰和低谷，像是在双十电商节和年前备货期间，相对生意好，会有更高的资金占用，因此对于国联来说，资金储备自然是得按照最高峰的时候来准备，不然双十和过年的生意等于做不了了。所以在各个报表时，有额外剩余的资金可用似乎也是正常的。当然这些推演的较多，抛砖引玉。