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我记得5-6月就说这个股了突然火起来准没好事,逐月成交量都比去年增长。很多买入的人冠冕堂皇的说跌了就吃股息,涨了卖出。事实上平安 格力 招商里这样的人比比皆是,逃不掉的
长江电力看似PE高,其实并不高。每年的高额折旧会减少利润,但当折旧完成后,每年利润就会大幅增加,机构是这样计算长江电力估值的。所以长江电力的估值应该是每年利润再加上适当的折旧金额来计算
一是这是实打实的利润,跟绿电无关,明年分红率4.5%以上,而且未来每年的分红率还在增加,分红预期稳定。二是乌白注入,又新增加一个巨型现金奶牛。三是水电站的折旧非制造业的折旧,是实打实的现金流入。而且折旧年限一般机组15年左右(可用40年),大坝40年,可用上百年。四是电站建设费用前置,后面产出不需要再投入,五是负债逐步减少,利润增加;六是利润逐步释放(财务上的操作,其实现金一直在流入,现价就是10倍现金流流入)